daily_2019.02.04

2019년 2월 4일 데일리

세줄요약

- 금요일 발표된 미국 경제지표가 일제히 반등했습니다. 미 국채금리와 장단기 금리차가 반등했습니다.

- 달러가 강세를 나타내고 중국 차이신 제조업 PMI가 부진하면서 이머징, 한국 관련 ETF로 자금유입이 멈췄습니다.

- 미중 정상이 2월 27일, 28일 베트남 다낭에서 정상회담 개최를 고려중이라고 SCMP가 보도했습니다.

지난글 보기

rafikiresearch.blogspot.com

1.중앙은행들

Fed : 2019년 2번 금리인상 + 자산축소 지속
- 2019년 금리인상 확률 4.8%(+4.6%p)
- 2019년 금리인하 확률 23.2%(-5.1%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 5명
- 중립 : 6명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

* 세인트루이스연은 총재(극비둘기파), "FOMC 결정 매우 좋았다. Fed 정책방향 예단해선 안돼"
- "장단기 금리차 확대 예상. 시중은행 지준수요 예상보다 클 것"

* 댈러스연은 총재(중립), "Fed, 몇개 분기동안 금리결정 내리지 않을 것"

ECB : 2019년 QE 중단. 여름까지 금리동결
- 2019년 금리인상 확률 46.0%(+12.0%p)

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책

2. Credit Cycle : 미 하이일드 > 이머징 국채 "역전"

미 기준금리 2.50%  
미 2년 국채 2.50% (+0.04%p)
미 10년 국채 2.68% (+0.06%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.183%p (+0.015%pp)

미 BBB 회사채 4.35% (+0.01%p)
미 하이일드 6.88% (-0.09%p)

이머징 국채 6.39% (-0.12%p)

이머징 주식 8.32% (-0.12%p) 
한국 주식 9.50% (-0.22%p)

3. Macro

G20 2019년 경제성장률 컨센서스 3.08% (-0.00%p)
- 상향 :
- 하향 : 프랑스

* 미 1월 실업률, 4.0%. 전월 3.9%
- 시간당 평균임금, 전년비 +3.2%. 전월 +3.3%
- 노동시장 참여율, 63.2%. 전월 63.1%

* 미 1월 ISM 제조업지수, 56.6. 전월 54.3
- 신규주문, 58.2. 전월 51.3

* 미 1월 미시간대 소비심리지수, 91.2. 전월 90.7

4. 기업이익

MSCI World 기업 매출 31.71조달러(0.00조달러), 순익 3.51조달러(0.00조달러)
- 순이익률 11.10%(0.00%p)

5. 52주 최고(45개, -7개) vs. 최저(8개, +4개)

+ 52주 최고

* 호주 광산 (Vale 철광석 공급차질에 따른 반사수혜) 
- Fortescue Metal (호주 철강), BHP Billiton (호주 광산)

+ 52주 최저

* 유럽 은행 (EU, 주요 8개은행 담합 협의 조사)
- Societe General (프랑스 은행), Bankia (스페인 은행)

6. News

[기업]

* 마카오 1월 카지노 매출, 전년비 -5.0%. 2016년 7월 이후 첫 감소전환

* Exxon Mobil, 2019년 Capex 300억달러 예상. 2018년 259억달러
- CEO, "화학제품 공급증가 높은 수준 유지될 것"
- "업스트림 자산매각 속도 내겠다"

* Sony, 2018회계연 매출 가이던스 8.7조엔 -> 8.5조엔으로 하향
- 카메라 반도체, 핸셋 부문 부진으로

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 96.37 (-0.02%)

[재정]

[무역]

* 미-중 정상, 27~28일 베트남 다낭서 정상회담 개최 고려 <SCMP>

[경협]

[반도체]

[원자재]

* OPEC, 1월 산유량 93만 b/d 축소한 3,102만 b/d. 2015년 2월 이후 최소

+ 한국시장

* 야간선물, 286.85 (+0.19%) 외인 +1,544계약 
* 1개월 NDF 환율 1,118.55원 (-0.56원)

* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 125.8 (-3.4) 
- KOSDAQ 7.3 (+0.1)

- 전기전자 44.2 (-2.6)
- 금융 22.1 (-0.0)
- 정유화학 10.1 (-0.2)
- 자동차 5.2 (-0.0)
- 철강 4.0 (0.0)
- 화장품 1.6 (-0.0)

* 중소형주/대형주, 1.37배, -0.00배 (2015년 7월24일 1.78배)

* 코스닥 신용금액, 5.06조원 +0.01조원
- 비중, 2.09%, +0.00%p (저점 1.5%~2.0% 고점)