daily_2019.02.12

2019년 2월 12일 데일리

세줄요약

(1) 지난주 중국 에너지 관련 기업 두 곳이 만기 회사채를 상환하지 못했다고 블룸버그가 보도했습니다.

(2) 프랑스, 독일, 이탈리아의 올해 성장률 컨센서스가 하향조정됐습니다.

(3) 모건스탠리가 하반기 마이크론 주가의 회복 가능성이 낮다고 진단했습니다.

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1.중앙은행들

Fed : 2019년 2번 금리인상 + 자산축소 지속
- 2019년 금리인상 확률 0.1%(-0.1%p)
- 2019년 금리인하 확률 16.4%(-4.2%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 5명
- 중립 : 6명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

ECB : 2019년 QE 중단. 여름까지 금리동결
- 2019년 금리인상 확률 46.0%(+4.2%p)

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책

2. Credit Cycle : 미 기준 > 미 2년 국채, 미 하이일드 > 이머징 국채 "역전"

미 기준금리 2.50%  
미 2년 국채 2.48% (+0.01%p)
미 10년 국채 2.65% (+0.02%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.168%p (+0.000%pp)

미 BBB 회사채 4.31% (+0.02%p)
미 하이일드 6.91% (+0.02%p)

이머징 국채 6.44% (+0.02%p)

이머징 주식 8.39% (+0.01%p) 
한국 주식 9.56% (-0.02%p)

3. Macro

G20 2019년 경제성장률 컨센서스 3.05% (-0.02%p)
- 상향 :
- 하향 : 캐나다, 프랑스, 독일, 이탈리아

* 프랑스 1월 기업심리지수, 99. 예상 103, 전월 102

4. 기업이익

MSCI World 기업 매출 31.65조달러(+0.03조달러), 순익 3.45조달러(-0.00조달러)
- 순이익률 10.91%(-0.03%p)

5. 52주 최고(44개, +19개) vs. 최저(11개, -9개)

+ 52주 최고

* 미 클라우드 (구독 서비스 매출 증가) 
- Service Now (미국 IT S/W), Cadence Design (미국 IT S/W)

+ 52주 최저

6. News

[기업]

* China Minsheng Investment-Wintime Energy, 지난주 회사채 부도 <블룸버그>

* EU, Thyssenkrupp-Tata Steel의 철강 합작법인 불허할 듯 <로이터>

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 96.68 (+0.00%)

* 지난주 유로존 레버리지론 35억유로 신규 발행. 11월 이후 최대

[재정]

* 미 대통령, 연방정부 업무정지 앞두고 민주당 비난
- "민주당 지나치게 독선적이고 화 나 있어"

[무역]

* 미중 정상, 3월 중순 미국서 회담 가능성. 3월1일 이전 통화할 듯 <Axios>

[경협]

* 북미, 2차 정상회담서 핵폐기와 상응조치 최우선 협의 중 <연합>

[반도체]

* Morgan Stanley, "Micron 하반기 회복 가능성 낮다"
- "올해 반도체 수요 35% 늘어야 재고증가 억제"

[원자재]

* 철광석 선물가격, 싱가포르서 4.3% 하락. 톤당 90달러 하회

+ 한국시장

* 야간선물, 282.55 (-0.04%) 외인 +362계약
* 1개월 NDF 환율 1,125.05원 (+0.40원)

* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 125.3 (-0.4) 
- KOSDAQ 7.3 (+0.1)

- 전기전자 44.2 (-0.2)
- 금융 21.9 (-0.1)
- 정유화학 10.0 (-0.1)
- 자동차 5.2 (0.0)
- 철강 4.0 (-0.0)
- 화장품 1.6 (-0.0)

* 중소형주/대형주, 1.34배, +0.00배 (2015년 7월24일 1.78배)

* 코스닥 신용금액, 5.07조원 -0.01조원
- 비중, 2.04%, -0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)