macro daily_2024.07.31

 2024년 7월 31일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 일본 신임 재무차관이 엔화 약세의 단점이 장점보다 많다고 말했습니다.

(2) 엔 캐리 트레이드가 청산되면서 엔화가 오르고 나스닥이 내렸습니다.

(3) 마이크로소프트의 클라우드 매출이 예상에 부합했고 시간외서 5% 하락했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.219%p (+0.008%p)

한국 고객예탁금, 55.0조원 -0.4조원

K200 야간선물 등락률, -0.84% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,382.25원 (-2.20원)

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

1.중앙은행들

- 2024년 9월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.042%(-0.006%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

한국은행

* 한은 금통위원들 전원, 가계부채와 부동산 우려 언급 <7월 의사록>

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.93%(-0.02%p)

* 인민은행 관계자들, 양의 실질금리와 정책결정의 투명성 요구 

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.34%, 이탈리아 3.69%, 스프레드 1.35%p)

일본은행 

* 일본 재무성 신임 차관, "엔화 약세의 단점이 장점보다 많다"

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.35% (-0.04%p)

미 10년 국채 4.13% (-0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.219%p (+0.008pp)

미 BBB 회사채 5.39% (-0.04%p)

미 하이일드 7.61% (+0.00%p)

이머징 국채 7.63% (-0.03%p)

이머징 주식 7.68% (-0.05%p) 

한국 주식 8.91% (+0.08%p) 

한국 3년 국채 2.99 (+0.02%p)

한국 10년 국채 3.05% (+0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.061%p (-0.009%p)

한국 3년 IRS 금리 2.97% (+0.03%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (17개 -116개)

* 미국 주택건설 (금리히락 수혜)

- Pulte Group (미국 주택건설), Lennar (미국 주택건설) 

52주 최저 (0개 -33개)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 276.7 (-0.1) 

- KOSDAQ 10.8 (0.0)

- 전기전자 77.8 (-0.0)

- 커뮤니케이션 8.7 (-0.0)

- 자동차 29.1 (0.0)

- 화장품 2.0 (0.0)

- 정유화학 14.0 (-0.1)

- 조선건설기계 8.7 (-0.0)

- 철강 3.8 (+0.0)

- 금융 44.1 (-0.1)

5. 뉴스 

1) Microsoft, 회계연 4분기 클라우드 매출 368억달러. 예상 368억달러

- "AI Azure 매출 성장률 기여도 7%p -> 8%p로 상향"

2) AMD, 3분기 매출 가이던스 64억~70억달러 제시. 예상 66.2억달러

- 데이터센터 GPU 매출 가이던스 40억달러 -> 45억달러 상향

- "Microsoft, MI300 사용 확대"

3) Merck, 올 회계연 조정 EPS 8.53~8.65달러 -> 7.94~8.04달러 하향

- 중국, 가다실 매출 부진 반영

4) 미 6월 JOLTS 구인자수, 818.4만명. 예상 800만명, 전월 823만명