macro daily_2024.08.01

 2024년 8월 1일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) FOMC가 9월 금리인하를 시사했고 미 반도체가 7% 급반등했습니다. 

(2) 미 행정부가 다음달 중국기업에 HBM 공급을 제한하는 조치를 발동합니다.

(3) 메타가 내년 의미있는 Capex 증가를 예고했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.225%p (-0.006%p)

한국 고객예탁금, 55.0조원 +0.9조원

K200 야간선물 등락률, +0.82% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,367.14원 (-4.06원)

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1.중앙은행들

- 2024년 9월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.038%(-0.004%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* FOMC 기준금리 5.25~5.50% 동결

- 성명, "고용증가 완화. 고용과 물가 목표 균형에 근접"

* Fed 의장 (중립 투표권있음), "FOMC 분위기, 금리인하에 가깝게 이동"

- "금리인하, 9월 FOMC에서 논의될 것"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.90%(-0.03%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.30%, 이탈리아 3.65%, 스프레드 1.35%p)

일본은행 

* 일본은행, 기준금리 0.25%로 인상

- 내년 1분기 월간 국채매입 3조엔 예상

- 일본은행 총재, "기준금리 0.50% 특정기간으로 한정 안해"

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.26% (-0.09%p)

미 10년 국채 4.04% (-0.09%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.225%p (-0.006pp)

미 BBB 회사채 5.32% (-0.07%p)

미 하이일드 7.55% (-0.06%p)

이머징 국채 7.56% (-0.07%p)

이머징 주식 7.73% (+0.05%p) 

한국 주식 8.80% (-0.11%p) 

한국 3년 국채 3.00 (+0.01%p)

한국 10년 국채 3.05% (+0.00%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.057%p (-0.004%p)

한국 3년 IRS 금리 2.98% (+0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (191개 +174개)

* 미국 사모펀드 (금리인하 수혜)

- Carlyle (미국 사모펀드), Apollo Global (미국 사모펀드) 

52주 최저 (0개 0개)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 276.5 (-0.2) 

- KOSDAQ 10.8 (0.0)

- 전기전자 77.4 (-0.4)

- 커뮤니케이션 8.7 (+0.0)

- 자동차 29.1 (0.0)

- 화장품 2.0 (-0.0)

- 정유화학 13.8 (-0.2)

- 조선건설기계 8.7 (+0.0)

- 철강 3.8 (0.0)

- 금융 44.1 (-0.0)

5. 뉴스 

1) 미 행정부, 다음달 중국의 AI 메모리반도체 접근제한 조치 고려 <블룸버그>

- 중국 기업들에 HBM 공급 제한할 듯

2) Meta, 2025년 Capex 의미있게 증가할 것

- Reality Labs 2024년 영업적자 지속 예상

3) BalckRock-Invesco, 사모자산 ETF 선도 <블룸버그>

4) 이란 최고 지도자, 이스라엘에 보복 공격 명령 <NYT>