macro daily_2024.08.05

 2024년 8월 5일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 5년 breakeven rate이 2021년 1월 이후 처음으로 2%를 밑돌았습니다.

(2) 미 금리선물시장이 9월과 12월 각각 50bp씩 인하를 반영했습니다. 

(3) 엔비디아의 AI 반도체 블랙웰 출시가 3개월 이상 연기될 것으로 전해졌습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.089%p (+0.085%p)

한국 고객예탁금, 54.6조원 +0.4조원

K200 야간선물 등락률, -1.21% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,356.02원 (-5.13원)

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1.중앙은행들

- 2024년 9월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.863%(-0.114%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* 시카고연은 총재 (극비둘기파 투표권없음), "난 금리가 타이트하고 억제적이라고 경고했었다"

- "금리인하 폭, 조건에 달렸다"

* 리치몬드연은 총재 (매파 투표권있음), "11만 4,000명 고용 역사적으로 매우 정상적인 수준" 

한국은행

* 한은, "소비자물가, 8월부터 다시 둔화흐름 나타낼 것"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.82%(-0.03%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.17%, 이탈리아 3.63%, 스프레드 1.49%p)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.88% (-0.27%p)

미 10년 국채 3.79% (-0.18%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.089%p (+0.085pp)

미 BBB 회사채 5.08% (-0.16%p)

미 하이일드 7.44% (-0.08%p)

이머징 국채 7.37% (-0.13%p)

이머징 주식 7.66% (+0.02%p) 

한국 주식 9.08% (+0.30%p) 

한국 3년 국채 2.93 (-0.04%p)

한국 10년 국채 2.97% (-0.04%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.034%p (-0.003%p)

한국 3년 IRS 금리 2.90% (-0.04%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (94개 -54개)

* 글로벌 필수소비재 (경기우려)

- Coca-Cola (미국 음식료), Cogate (미국 개인용품) 

52주 최저 (101개 +97개)

* 글로벌 사치재 (경기우려)

- Estee Lauder (미국 개인용품) Porsche (독일 자동차)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 277.4 (+1.6) 

- KOSDAQ 10.1 (-0.6)

- 전기전자 78.6 (-0.1)

- 커뮤니케이션 8.7 (0.0)

- 자동차 29.1 (0.0)

- 화장품 2.0 (0.0)

- 정유화학 13.6 (-0.2)

- 조선건설기계 8.5 (-0.2)

- 철강 3.8 (-0.0)

- 금융 44.1 (0.0)

5. 뉴스 

1) 미 7월 비농업 고용자수, 11.4만명 증가. 예상 +17.5만명, 전월 +17.9만명

- 실업률, 4.3%. 예상 4.1%, 전월 4.1%

2) 대통령실, 부동산 종합대책 15일 전 발표. 공급대책 위주 <연합>

3) Nvidia, 설계 결함으로 Blackwell 출시 3개월 이상 연기 <Information>

4) Berkshire, Apple 보유량 50% 축소. 현금 2,76.9억달러