macro daily_2024.07.26

 2024년 7월 26일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 기재부가 기업들의 상속을 지원하는 세제개편안을 공개했습니다.

(2) 오픈 AI가 검색 GPT를 공개했고 알파벳이 3% 내렸습니다.

(3) 91일 CP 금리가 작년 9월 이후 처음으로 4%를 밑돌았습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.184%p (-0.042%p)

한국 고객예탁금, 54.8조원 -0.7조원

K200 야간선물 등락률, -0.27% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,381.17원 (-1.98원)

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1.중앙은행들

- 2024년 9월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.051%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.00%(+0.15%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.41%, 이탈리아 3.77%, 스프레드 1.36%p)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.43% (+0.01%p)

미 10년 국채 4.24% (-0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.184%p (-0.042pp)

미 BBB 회사채 5.50% (-0.03%p)

미 하이일드 7.64% (+0.00%p)

이머징 국채 7.67% (-0.03%p)

이머징 주식 7.65% (+0.03%p) 

한국 주식 8.92% (+0.15%p) 

한국 3년 국채 3.02 (-0.02%p)

한국 10년 국채 3.12% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.102%p (+0.015%p)

한국 3년 IRS 금리 2.99% (-0.03%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (95개 +16개)

* 미국 지역은행 (규제완화 기대)

- Citizen Financial (미국 지역은행), PNC Financial (미국 지역은행) 

52주 최저 (4개 -47개)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 275.8 (+0.3) 

- KOSDAQ 10.9 (0.0)

- 전기전자 76.4 (+0.1)

- 커뮤니케이션 8.7 (+0.1)

- 자동차 28.7 (0.0)

- 화장품 2.0 (0.0)

- 정유화학 14.7 (+0.0)

- 조선건설기계 8.2 (-0.1)

- 철강 3.8 (0.0)

- 금융 44.0 (0.0)

5. 뉴스 

1) 기재부, 상속세 최고세율 50% -> 40% 인하

- 자녀공제액 5,000만원 -> 5억원 상향

- 대기업 최대주주 할증 폐지

- 밸류업 노력기업 가업상속 공제한도 600억 -> 1,200억원 확대

2) Open AI, 새 검색 엔진 Search GPT 발표 

- Alphabet -3.10%

3) AstraZeneca, 2024년 매출 증가율 가이던스 10% 중반 상향

- 암, 희귀질환, 심장병 치료제 수요 견조  

4) CMA-CGM, 글로벌 무역과 홍해 분쟁으로 시황 호조

- 올해말 선박 공급 예정