macro daily_2024.07.10

 2024년 7월 10일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 파월 발언도 금융시장에 영향을 미치지 못하면서 보합권 횡보가 계속됐습니다.

(2) 테마섹이 미국 투자를 가장 많이 늘리고 중국은 계속 주의할 것이라고 밝혔습니다. 

(3) 한은 총재가 금리인하 기대가 부동산가격에 영향을 미치고 있다고 말했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.328%p (+0.028%p)

한국 고객예탁금, 55.6조원 +1.7조원

K200 야간선물 등락률, -0.21% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,381.29원 (-2.21원)

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1.중앙은행들

- 2024년 9월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.137%(+0.011%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* Fed 의장 (중립 투표권있음), "추가로 양호한 지표가 인플레에 대한 확신 강화할 것"

- "고용시장, 균형으로 돌아가고 있는 걸로 보인다"

한국은행

* 한은 총재, "최근 디스인플레 흐름과 금융안정간 상충관계 고려"

- "금리인하 기대, 수도권 부동산 가격에 일부 영향"

- "DSR 강화로 가야한다"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.87%(0.00%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.58%, 이탈리아 3.94%, 스프레드 1.36%p)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.62% (-0.01%p)

미 10년 국채 4.29% (+0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.328%p (+0.028pp)

미 BBB 회사채 5.53% (+0.02%p)

미 하이일드 7.86% (+0.01%p)

이머징 국채 7.73% (+0.01%p)

이머징 주식 7.47% (-0.01%p) 

한국 주식 8.41% (-0.01%p) 

한국 3년 국채 3.12 (0.00%p)

한국 10년 국채 3.20% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.080%p (-0.010%p)

한국 3년 IRS 금리 3.11% (-0.00%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (124개 +31개)

* 애플 밸류체인 (판매증가 기대)

- 삼성전자 (한국 반도체), Hon Hai (대만 IT H/W)

52주 최저 (4개 +3개)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 274.9 (+4.3) 

- KOSDAQ 10.8 (0.0)

- 전기전자 75.6 (+0.4)

- 커뮤니케이션 8.7 (-0.0)

- 자동차 28.4 (+0.2)

- 화장품 2.0 (0.0)

- 정유화학 15.3 (-0.2)

- 조선건설기계 8.4 (-0.0)

- 철강 3.9 (-0.1)

- 금융 43.6 (+0.0)

5. 뉴스 

1) Temasek CIO, "미국으로 투자 가장 많이 늘어날 것. 중국 여전히 조심스러워"

- "미국서 AI와 산업정책 관련 기업들에 투자할 것"

 

2) Longi Green, 상반기 순손실 48억~55억위안. 2023년 상반기 순손실 91억위안

3) Volkswagen, 2024년 영업이익률 가이던스 7.5% -> 7.0% 하향

- "전기차 수요 부진, 벨기에 Audi 공장 폐쇄 등으로"