macro daily_2024.07.01

 2024년 7월 1일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 주요 은행들이 스트레스 테스트 직후 배당을 늘린다고 밝혔습니다.

(2) 5월 PCE가 예상에 부합한 가운데 6월 지표에 대한 경계로 금리가 올랐습니다. 

(3) SK그룹이 2028년까지 반도체에 103조원 HBM에 82조원을 투자합니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.357%p (-0.001%p)

한국 고객예탁금, 56.4조원 +1.4조원

K200 야간선물 등락률, -0.45% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,378.63원 (+2.13원)

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1.중앙은행들

- 2024년 9월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.157%(+0.004%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* 리치몬드연은 총재 (매파 투표권있음), "인플레 제어하기 위해 아직 할 일 남았다"

- "금리 경로 제시하기에 좋은 시기 아니다"

* 샌프란시스코연은 총재 (비둘기파 투표권있음), "작년처럼 인플레 낮출 수 있으면 반응할 수 있을 것"

 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.50%(+0.15%p)

* 인민은행, "중국경제, 수요부족에 직면. 정책집행 강화할 것"

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.50%, 이탈리아 4.07%, 스프레드 1.57%p)

* ECB 수석 이코노미스트, "정책위원들, 금리에 신속 대응할 것" 

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.75% (+0.04%p)

미 10년 국채 4.39% (+0.11%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.357%p (+0.068pp)

미 BBB 회사채 5.68% (+0.12%p)

미 하이일드 8.00% (+0.17%p)

이머징 국채 7.70% (+0.14%p)

이머징 주식 7.62% (+0.02%p) 

한국 주식 8.28% (0.00%p) 

한국 3년 국채 3.17 (-0.04%p)

한국 10년 국채 3.26% (-0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.083%p (0.000%p)

한국 3년 IRS 금리 3.19% (-0.03%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (102개 +37개)

* 일본 금융 (BOJ 금리인상 가능성)

- Mizuho Financial (일본 은행), Mitsubishi UFJ (일본 은행)

52주 최저 (54개 +53개)

* 한국 2차전지 (리튬가격 하락 지속)

- LG에너지솔루션 (한국 2차전지), POSCO 홀딩스 (한국 철강)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 270.6 (+0.8) 

- KOSDAQ 10.9 (-0.1)

- 전기전자 70.3 (+0.5)

- 커뮤니케이션 8.7 (-0.0)

- 자동차 27.9 (0.0)

- 화장품 2.0 (0.0)

- 정유화학 15.8 (-0.0)

- 조선건설기계 8.5 (0.0)

- 철강 4.1 (0.0)

- 금융 43.6 (+0.1)

5. 뉴스 

1) 미 5월 근원 PCE, 전년비 2.6% 상승. 예상 +2.6%, 전월 +2.8%

- 전월비 0.1% 상승. 예상 +0.1%, 전월 +0.3%

- 저축률, 3.7% -> 3.9% 

 

2) JP Morgan, 배당 1.15달러 -> 1.25달러 인상 

- 자사주매입, 300억달러 추가

3) SK그룹, 2028년까지 반도체에 103조원 투자. 82조원 HBM에 배정 

4) 중국 6월 국가통계국 제조업 PMI, 49.5. 예상 49.5, 전월 49.5