macro daily_2024.01.31

 2024년 1월 31일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) FOMC를 하루 앞두고 미 금융시장이 매파적일 리스크를 헤지했습니다.

(2) 12월 미 구인자수와 소비자신뢰지수가 예상을 웃돌면서 금융주들이 올랐습니다. 

(3) 폭스바겐이 배터리 사업부의 IPO를 연기하기로 했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.299%p (-0.060%p)

한국 고객예탁금, 52.2조원 +3.1조원

K200 야간선물 등락률, -0.34% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,327.59원 (-1.91원)

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1.중앙은행들

- 2024년 3월 20일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.222%(+0.014%p)

미국 1년내 경기침체 확률 45.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

한국은행

* 한은, 물가 확신까지 긴축. PF 불안은 미시 대응 <1월 의사록>

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.35%(-0.15%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.26%, 이탈리아 3.79%, 스프레드 1.53%p)

* ECB 총재, "추가 지표 필요. 임금 치명적으로 중요"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 상한 1% vs. 0.717%(-0.006%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.35% (+0.04%p)

미 10년 국채 4.05% (-0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.299%p (-0.060pp)

미 BBB 회사채 5.37% (+0.01%p)

미 하이일드 7.71% (+0.03%p)

이머징 국채 7.41% (-0.00%p)

이머징 주식 7.37% (-0.13%p) 

한국 주식 9.02% (+0.00%p) 

한국 3년 국채 3.27% (-0.03%p)

한국 10년 국채 3.36% (-0.08%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.091%p (-0.046%p)

한국 3년 IRS 금리 3.27 (-0.03%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (208개 +53개)

* 글로벌 은행 (시중금리 하방경직성)

- JP Morgan (미국 은행), 우리금융 (한국 은행)

52주 최저 (1개 0개)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 257.5 (-1.4) 

- KOSDAQ 12.9 (-0.3)

- 전기전자 56.1 (-0.1)

- 커뮤니케이션 9.0 (-0.0)

- 자동차 25.5 (-0.0)

- 화장품 1.9 (+0.0)

- 정유화학 19.8 (-0.1)

- 조선건설기계 9.0 (-0.0)

- 철강 5.8 (0.0)

- 금융 41.9 (-0.2)

5. 뉴스 

1) 금융위, 상장사 인적분할시 자사주에 신주배정 금지

- 자사주 매입 후 소각은 기업 재량 맡기기로

2) 미 12월 JOLTS 구인자수, 902.6만명. 예상 875.0만명, 전월 892.5만명

3) UPS, 2024년 매출 가이던스 920억~945억달러 제시. 예상 956억달러

- 10억달러 비용감축 위해 인력 1만 2,000명 감축. 지원인력의 14%

4) Volkswagen, 배터리 사업부 IPO 연기하기로