macro daily_2024.01.26

 2024년 1월 26일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 중국 석탄광산, 원자력발전 주식이 52주 최고를 기록했습니다.

(2) Fed가 단기자금시장의 차익거래를 막기 위해 은행긴급대출 금리를 올렸습니다. 

(3) 인텔이 기대에 못미치는 1분기 가이던스를 공개하며 시간외서 6% 하락중입니다. 

미 10-2년 장단기 금리차 -0.182%p (+0.024%p)

한국 고객예탁금, 49.7조원 -0.5조원

K200 야간선물 등락률, +0.04% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,334.25원 (-1.65원)

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

1.중앙은행들

- 2024년 3월 20일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.199%(-0.024%p)

미국 1년내 경기침체 확률 50.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* Fed, 은행 기간대출 프로그램(BTFP) 금리 인상. 지준 금리보다 낮지 않아야 

- 3월 11일에 BTFP 종료. 할인창구는 쓸 수 있어

한국은행

* 한은, 공개시장운영 대상에 중앙회와 저축은행 포함키로

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.35%(+0.23%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.29%, 이탈리아 3.82%, 스프레드 1.53%p)

* ECB, 기준금리 4.5%로 동결. 예상 4.5%

- ECB 총재, 올 여름 인하 가능성 재확인

일본은행 : 10년 국채금리 목표 상한 1% vs. 0.746%(+0.029%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.31% (-0.06%p)

미 10년 국채 4.13% (-0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.182%p (+0.024pp)

미 BBB 회사채 5.44% (-0.05%p)

미 하이일드 7.83% (-0.08%p)

이머징 국채 7.46% (-0.07%p)

이머징 주식 7.43% (-0.07%p) 

한국 주식 9.17% (-0.01%p) 

한국 3년 국채 3.30% (+0.01%p)

한국 10년 국채 3.41% (+0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.110%p (+0.006%p)

한국 3년 IRS 금리 3.27 (+0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (134개 -22개)

* 중국 석탄 (석탄 프로젝트 개발 가속)

- China Shenhua (중국 석탄광산), CGN Power (중국 원자력발전)

52주 최저 (19개 +16개)

* 한국 2차전지 (테슬라 실적 부진)

- 삼성SDI (한국 배터리), LG에너지솔루션 (한국 배터리)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 258.2 (0.0) 

- KOSDAQ 13.2 (0.0)

- 전기전자 55.2 (-0.3)

- 커뮤니케이션 9.0 (-0.0)

- 자동차 25.7 (0.0)

- 화장품 1.9 (0.0)

- 정유화학 20.1 (0.0)

- 조선건설기계 9.0 (-0.0)

- 철강 5.8 (-0.1)

- 금융 42.2 (-0.0)

5. 뉴스 

1) Intel 1분기 매출 가이던스 122억~132억달러 제시. 예상 142.5억달러

2) LVMH 4분기 명품 매출 9.0% 증가. 예상 +9.1% 

- "올해 가격 인상 계회 없다"

- "중국 주류 매출 호조"

3) FTC, Alphabet Amazon MS에 청문회 참석 요청

- AI가 테크산업 경쟁에 미칠 영향 질의  

4) 미 4분기 GDP, 연율 3.3% 증가. 예상 +2.0%, 전분기 +4.9%

-  민간투자, 연율 +0.38%. 전분기 +1.74%