macro daily_2024.01.19

 2024년 1월 19일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 한은이 올해 회사채 차환이 원활하게 소화될 것이라고 전망했습니다.

(2) TSMC가 올해 20% 초중반의 매출 성장을 예상했습니다. Capex는 2년 연속 감소합니다.

(3) 중국 국유펀드가 어제 오후 ETF를 매수한 것 같다고 블룸버그가 보도했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.214%p (-0.083%p)

한국 고객예탁금, 49.9조원 -0.3조원

K200 야간선물 등락률, +0.77% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,336.40원 (-2.90원)

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1.중앙은행들

- 2024년 3월 20일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.189%(+0.007%p)

미국 1년내 경기침체 확률 50.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* 미 금융당국, 은행들의 Fed 할인창구 활용 독려

* 애틀랜타연은 총재 (중립 투표권있음), "최악의 선택은 금리 내린 뒤 다시 올리는 것"

- "인플레 진전이 느리다면 오래 높은 금리 유지하는 게 바람직"

한국은행

* 한은, "올해 차환 회사채 소화 원활할 것. 금리상승은 불가피" 

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.20%(-0.10%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.34%, 이탈리아 3.92%, 스프레드 1.58%p)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.651%(+0.034%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.35% (-0.01%p)

미 10년 국채 4.13% (+0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.214%p (+0.043pp)

미 BBB 회사채 5.46% (+0.04%p)

미 하이일드 7.95% (+0.12%p)

이머징 국채 7.47% (+0.07%p)

이머징 주식 7.60% (+0.15%p) 

한국 주식 9.25% (-0.01%p) 

한국 3년 국채 3.27% (0.00%p)

한국 10년 국채 3.37% (+0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.102%p (+0.012%p)

한국 3년 IRS 금리 3.24 (0.00%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (84개 -5개)

* 글로벌 반도체 (AI 범용 확산 기대)

- AMD (미국 반도체), Nvidia (미국 반도체)

52주 최저 (140개 +133개)

* 글로벌 정유 (국제유가 상승 난망)

- SK이노베이션 (한국 정유), Exxon Mobil (미국 복합에너지)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 257.4 (-0.4) 

- KOSDAQ 13.3 (0.0)

- 전기전자 55.5 (+0.0)

- 커뮤니케이션 9.0 (-0.0)

- 자동차 25.8 (0.0)

- 화장품 1.9 (+0.0)

- 정유화학 20.6 (-0.2)

- 조선건설기계 9.1 (0.0)

- 철강 5.9 (0.0)

- 금융 42.3 (-0.3)

5. 뉴스 

1) TSMC, 2024년 매출 20% 초중반 성장 예상

- Capex 280억~320억달러. 2년 연속 감소 

2) 중국 국유펀드, 오후장에 일부 ETF 매수한 듯 <블룸버그>

3) IEA, "2024년 원유시장 원활한 공급 예상"

4) 이탈리아 정부, 국유 에너지 기업 Eni 지분 20억유로 매각 계획