macro daily_2024.01.16

 2024년 1월 16일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 노르웨이 국부펀드가 향후 수년간 수익률이 낮아질 것으로 예상했습니다.

(2) 퀀트펀드 AQR이 이머징 주식의 아웃퍼폼에 베팅했습니다.

(3) 오리온이 레고켐 지분 25%를 5,000억원에 인수했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.205%p (0.000%p)

한국 고객예탁금, 50.8조원 -1.9조원

K200 야간선물 등락률, -0.23% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,318.34원 (-1.91원)

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1.중앙은행들

- 2024년 3월 20일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.121%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 50.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.25%(+0.05%p)

* 인민은행, 1년 MLF 금리 2.50%로 동결

- 2,160억위안 순투입. 14개월 연속 

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.23%, 이탈리아 3.80%, 스프레드 1.57%p)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.570%(-0.037%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.14% (0.00%p)

미 10년 국채 3.93% (0.00%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.205%p (0.000pp)

미 BBB 회사채 5.25% (-0.01%p)

미 하이일드 7.70% (-0.02%p)

이머징 국채 7.27% (-0.02%p)

이머징 주식 7.33% (-0.01%p) 

한국 주식 9.00% (-0.00%p) 

한국 3년 국채 3.19% (-0.00%p)

한국 10년 국채 3.29% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.100%p (-0.008%p)

한국 3년 IRS 금리 3.17 (-0.00%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (137개 -43개)

* 인도 산업재 (인프라 투자 기대)

- Indian Railway (인도 운송서비스), Larsen Tourbo (인도 건설)

52주 최저 (3개 0개)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 259.3 (0.0) 

- KOSDAQ 13.3 (0.0)

- 전기전자 55.2 (-0.1)

- 커뮤니케이션 9.1 (+0.0)

- 자동차 25.9 (+0.0)

- 화장품 1.9 (-0.1)

- 정유화학 21.0 (-0.5)

- 조선건설기계 9.2 (-0.1)

- 철강 6.0 (0.0)

- 금융 42.7 (-0.1)

5. 뉴스 

1) 노르웨이 국부펀드 CEO, "향후 몇년간 낮은 수익 예상" 

- "순환적 인플레로 중앙은행 금리인하 소극적일 것"

2) AQR, "이머징 주식, 미국 주식 아웃퍼폼에 베팅"  

3) 오리온, 레고켐 지분 25% 5,485억원에 취득

- 레고켐 대표이사, "ADC, 향후 5년간 1조원 R&D 자금 필요"