macro daily_2024.01.15

 2024년 1월 15일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 12월 PPI가 예상을 밑돌고 공급이 감소할 것이란 예상으로 금리가 내렸습니다.

(2) JP모건이 올해 순이자이익 전망을 4.6% 상향했습니다.

(3) 대만 총통선거에서 친미 후보가 승리했습니다. 미중은 기존입장을 고수했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.205%p (+0.074%p)

한국 고객예탁금, 52.7조원 +2.8조원

K200 야간선물 등락률, +0.10% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,311.40원 (-2.45원)

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1.중앙은행들

- 2024년 3월 20일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.121%(-0.024%p)

미국 1년내 경기침체 확률 50.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* 시카고연은 총재 (극비둘기파 투표권있음), "금융시장 금리인하 관련해 너무 앞서가"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.20%(0.00%p)

* 인민은행, "금융범죄에 대해선 인내 제로(0)" 

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.18%, 이탈리아 3.73%, 스프레드 1.55%p)

* ECB 수석 이코노미스트, "올해 서비스 인플레 역풍 불 것" 

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.607%(+0.004%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.14% (-0.10%p)

미 10년 국채 3.93% (-0.05%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.205%p (+0.044pp)

미 BBB 회사채 5.26% (-0.04%p)

미 하이일드 7.72% (-0.03%p)

이머징 국채 7.29% (-0.03%p)

이머징 주식 7.34% (-0.05%p) 

한국 주식 9.00% (-0.07%p) 

한국 3년 국채 3.19% (-0.03%p)

한국 10년 국채 3.30% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.108%p (+0.013%p)

한국 3년 IRS 금리 3.17 (-0.04%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (180개 +17개)

* 인도 산업재 (인프라 투자 기대)

- Indian Railway (인도 운송서비스)

52주 최저 (3개 0개)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 259.3 (-1.9) 

- KOSDAQ 13.3 (-0.5)

- 전기전자 55.3 (0.0)

- 커뮤니케이션 9.1 (-0.0)

- 자동차 25.9 (-0.0)

- 화장품 2.0 (0.0)

- 정유화학 21.5 (-0.0)

- 조선건설기계 9.3 (-0.0)

- 철강 6.0 (0.0)

- 금융 42.8 (+0.0)

5. 뉴스 

1) JP Morgan, 2024년 순이자이익 900억달러 전망. 예상 860억달러

2) Apple, 샌디에이고 AI팀 121명 정리 하기로  

3) Burberry, 회계연도 영업익 기존 가이던스 하회 예상 

4) 대만 총통선거, 친미 민진당 후보 40.3% 당선. 친중 후보 33.3%, 중도 26.3%