macro daily_2024.01.18

 2024년 1월 18일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) JP모건 CEO가 중국의 위험-수익 공식이 크게 달라졌다고 말했습니다. 

(2) 미 12월 소매판매가 예상을 웃돌면서 금리가 상승했습니다.

(3) 낸드 현물가격이 3% 올랐습니다. 삼성전자가 갤S24의 두자릿수 성장을 기대했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.246%p (-0.083%p)

한국 고객예탁금, 50.3조원 -1.6조원

K200 야간선물 등락률, +0.14% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,343.36원 (-0.99원)

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1.중앙은행들

- 2024년 3월 20일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.182%(+0.027%p)

미국 1년내 경기침체 확률 50.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.30%(+0.05%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.31%, 이탈리아 3.91%, 스프레드 1.60%p)

* ECB 총재, "ECB, 여름에 금리인하할 것 같다" 

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.617%(+0.017%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.34% (+0.12%p)

미 10년 국채 4.10% (+0.05%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.246%p (-0.083pp)

미 BBB 회사채 5.42% (+0.04%p)

미 하이일드 7.83% (+0.01%p)

이머징 국채 7.40% (+0.01%p)

이머징 주식 7.45% (+0.11%p) 

한국 주식 9.26% (+0.21%p) 

한국 3년 국채 3.27% (+0.04%p)

한국 10년 국채 3.36% (+0.05%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.090%p (+0.006%p)

한국 3년 IRS 금리 3.24 (+0.04%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (89개 -9개)

* 미국 의료장비 (AI 진단 활용 기대)

- Mckesson (미국 의료장비), Boston Scientific (미국 의료장비)

52주 최저 (7개 -81개)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 257.8 (-0.6) 

- KOSDAQ 13.3 (0.0)

- 전기전자 55.5 (-0.0)

- 커뮤니케이션 9.0 (-0.1)

- 자동차 25.8 (-0.0)

- 화장품 1.9 (-0.0)

- 정유화학 20.8 (+0.1)

- 조선건설기계 9.1 (-0.0)

- 철강 5.9 (0.0)

- 금융 42.6 (-0.1)

5. 뉴스 

1) 미 12월 소매판매, 전월비 +0.6%. 예상 +0.4%, 전월 +0.3%

- 미 1월 NAHB 주택시장지수, 44. 예상 39, 전월 37

2) JP Morgan CEO, "중국시장의 위험대비 수익 공식 드라마틱하게 바뀌어"

3) Google DeepMind, AI 인간화의 중요한 수학적 진전 이뤄

4) 삼성전자, 갤럭시 S24 두자릿수 판매 증가율 기대