macro daily_2024.02.01

 2024년 2월 1일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 작년 시그니처은행을 인수한 NYCB가 대규모 충당금을 쌓으며 상업용 부동산 우려가 커졌습니다.

(2) 파월이 3월 인하는 생각치 않고 있지만 B/S에 대해 논의할 것이라고 말했습니다.

(3) 미 금리선물이 3월 인하 가능성을 낮추고 6월 인하 가능성은 높였습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.281%p (+0.030%p)

한국 고객예탁금, 51.2조원 -1.0조원

K200 야간선물 등락률, +0.25% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,330.60원 (-4.05원)

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1.중앙은행들

- 2024년 3월 20일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.233%(+0.011%p)

미국 1년내 경기침체 확률 45.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* FOMC, 기준금리 만장일치로 5.25~5.50% 동결

- 성명, "실업률과 인플레 리스크 균형 더 나아져"

- "인플레, 2% 지속 확신 없으면 금리 내리지 않을 것" 

* Fed 의장, "3월에 금리 내릴 것으로 생각하지 않아"

- "3월에 B/S에 대한 깊은 논의 시작할 것"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.35%(0.00%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.16%, 이탈리아 3.72%, 스프레드 1.56%p)

* ECB 수석 이코노미스트, "인플레 2%로 향한다는 확신 필요"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 상한 1% vs. 0.732%(+0.015%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.32% (-0.10%p)

미 10년 국채 3.93% (-0.07%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.281%p (+0.030pp)

미 BBB 회사채 5.30% (-0.06%p)

미 하이일드 7.69% (-0.02%p)

이머징 국채 7.33% (-0.06%p)

이머징 주식 7.44% (+0.07%p) 

한국 주식 9.00% (+0.01%p) 

한국 3년 국채 3.25% (-0.02%p)

한국 10년 국채 3.34% (-0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.087%p (-0.004%p)

한국 3년 IRS 금리 3.23 (-0.00%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (174개 -34개)

* 글로벌 사모운용 (사모대출 호황)

- Black Stone (미국 사모펀드), KKR (미국 사모펀드)

52주 최저 (2개 +1개)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 257.0 (-0.5) 

- KOSDAQ 12.9 (0.0)

- 전기전자 55.8 (-0.3)

- 커뮤니케이션 9.0 (-0.0)

- 자동차 25.5 (0.0)

- 화장품 1.9 (-0.0)

- 정유화학 19.7 (-0.1)

- 조선건설기계 9.0 (-0.0)

- 철강 5.7 (-0.1)

- 금융 41.9 (-0.0)

5. 뉴스 

1) NewYork Community Bancorp, 4분기 순익 2.5억달러 적자. 주당 배당금 5센트로 축소 

- 충당금 5.5억달러. 작년 인수 시그니처은행 관련   

2) Qualcomm, 회계연 2분기 매출 가이던스 89억~97억달러 제시. 예상 93.6억달러

3) Adidas, 2024년 영업익 가이던스 5억유로. 예상 12.7억유로

4) Boeing, 2024년 가이던스 미제시

- CEO, "알래스카항공 문제에 책임 있다"