macro daily_2024.02.28

 2024년 2월 28일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 블랙록이 액티브 운용의 새 시대가 열렸다고 주장했습니다.

(2) 애플이 10년 간 이어오던 전기차 프로젝트를 접습니다.

(3) 마이크론 등 메모리 반도체주가 AI 수혜 기대로 사상최고가를 기록했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.394%p (+0.055%p)

한국 고객예탁금, 54.6조원 +1.2조원

K200 야간선물 등락률, +0.16% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,330.67원 (-0.48원)

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1.중앙은행들

- 2024년 3월 20일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.322%(-0.002%p)

미국 1년내 경기침체 확률 40.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* 보우먼 Fed 이사 (극매파 투표권있음), "금리 내리기에 너무 일러"

* 캔자스시티연은 총재 (매파 투표권없음), "Fed, 인내심 갖고 설득력 있는 증거 기다려야"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.15%(0.00%p)

* 인민은행, 테크 등 7개 분야 금융지원 강화해야

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.46%, 이탈리아 3.90%, 스프레드 1.44%p)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 상한 1% vs. 0.693%(+0.007%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.70% (-0.02%p)

미 10년 국채 4.30% (+0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.394%p (+0.055pp)

미 BBB 회사채 5.62% (+0.03%p)

미 하이일드 7.83% (+0.01%p)

이머징 국채 7.37% (-0.02%p)

이머징 주식 7.03% (+0.03%p) 

한국 주식 8.30% (+0.07%p) 

한국 3년 국채 3.36% (+0.03%p)

한국 10년 국채 3.43% (+0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.065%p (+0.003%p)

한국 3년 IRS 금리 3.35 (+0.02%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (177개 -72개)

* 글로벌 메모리 (AI가 이끄는 메모리 수요)

- Micron (미국 반도체), Seagate (미국 반도체)

52주 최저 (1개 -1)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 251.9 (+1.8) 

- KOSDAQ 10.1 (0.0)

- 전기전자 52.9 (+0.0)

- 커뮤니케이션 8.8 (-0.0)

- 자동차 25.5 (0.0)

- 화장품 1.8 (-0.0)

- 정유화학 16.8 (-0.1)

- 조선건설기계 8.2 (+0.0)

- 철강 5.3 (-0.0)

- 금융 41.5 (+0.0)

5. 뉴스 

1) BlackRock, "액티브 운용의 새로운 시대 열렸다"

- "고금리, 인플레, 지정학적 위험 등으로"

2) Apple, 10년 이어온 전기차 계획 접고 생성형 AI에 집중

3) 미 상무장관, "2030년까지 고성능 반도체 20% 제조 계획"

4) G20 초안, 세계경제 연착륙 가능성 커져. 디스인플레, 예상보다 높아질 위험