macro daily_2024.02.13

 2024년 2월 13일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) Fed 관계자들이 금리인하가 급하지 않다고 말했습니다.

(2) 매출 가이던스를 상향한 ARM이 사흘간 2배 올랐습니다.

(3) 미 사모펀드들의 LP 분배율이 11%까지 떨어져 2009년 이후 최저를 기록했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.304%p (+0.004%p)

한국 고객예탁금, 51.6조원 -1.2조원

K200 야간선물 등락률, -0.23% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,327.74원 (-0.51원)

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1.중앙은행들

- 2024년 3월 20일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.280%(+0.009%p)

미국 1년내 경기침체 확률 45.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* 리치몬드연은 총재 (매파 투표권있음), "금리인하 시기 인내할 여유 있다"

* 댈러스연은 총재 (매파 투표권있음), "금리인하 당장 급하지 않다"

* 보우만 Fed 이사 (극매파 투표권있음), "언제 얼마나 내릴지 예측하긴 너무 이르다"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.85%(-0.10%p)

* 중국 1월 사회총융자, 4.92조위안. 예상 4.5조위안, 전년동기 4.91조위안

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.36%, 이탈리아 3.90%, 스프레드 1.54%p)

* ECB, "상업용 부동산 관리되지 않으면 자본에 영향"

* ECB 수석 이코노미스트, "인플레 2% 향한다는 추가 확실성 필요"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 상한 1% vs. 0.726%(+0.008%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.46% (+0.02%p)

미 10년 국채 4.16% (+0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.304%p (+0.004pp)

미 BBB 회사채 5.51% (+0.05%p)

미 하이일드 7.73% (-0.13%p)

이머징 국채 7.42% (+0.02%p)

이머징 주식 7.28% (-0.16%p) 

한국 주식 8.28% (-0.06%p) 

한국 3년 국채 3.30% (+0.01%p)

한국 10년 국채 3.40% (+0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.101%p (+0.009%p)

한국 3년 IRS 금리 3.28 (+0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (155개 -49개)

* 미국 산업재 (미 경제 연착륙 기대)

- General Electric (미국 복합기업), Paccar (미국 상용차)

52주 최저 (0개 -2개)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 249.7 (-1.7) 

- KOSDAQ 11.1 (-0.9)

- 전기전자 53.2 (-0.4)

- 커뮤니케이션 8.9 (-0.0)

- 자동차 25.5 (0.0)

- 화장품 1.8 (0.0)

- 정유화학 17.5 (-0.8)

- 조선건설기계 8.0 (-0.3)

- 철강 5.3 (0.0)

- 금융 42.0 (+0.0)

5. 뉴스 

1) ARM CEO, "AI, 과대평과 돼 있지 않다" 

2) Neuralink, 델라웨어에서 네바다로 본사 이전

3) Cisco, 수천명 감원 계획. 2023년 근로자 8.5만명

4) 미 사모펀드 2023년 현금 분배율, 11.2%. 2009년 이후 최저