macro daily_2024.02.07

 2024년 2월 7일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 옐런이 상업용 부동산이 우려된다고 말하면서 NYCB가 20% 넘게 하락했습니다.

(2) 파이프라인이 노후된 빅파마들이 52주 신저가를 기록했습니다.

(3) 미 테크 산업의 감원이 4개 분기만에 증가 반전할 조짐입니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.320%p (-0.008%p)

한국 고객예탁금, 50.8조원 +0.0조원

K200 야간선물 등락률, -0.04% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,324.86원 (-2.69원)

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

1.중앙은행들

- 2024년 3월 20일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.270%(-0.013%p)

미국 1년내 경기침체 확률 45.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* 클리블랜드연은 총재 (매파 투표권있음), "올해 후반 금리인하 자신감 갖게 될 것"

* 미니애폴리스연은 총재 (극매파 투표권없음), "인플레 아직 원하는 지점에 도달 못했다"  

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.95%(+0.02%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.29%, 이탈리아 3.85%, 스프레드 1.56%p)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 상한 1% vs. 0.723%(-0.002%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.39% (-0.08%p)

미 10년 국채 4.07% (-0.09%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.320%p (-0.008pp)

미 BBB 회사채 5.40% (-0.10%p)

미 하이일드 7.81% (-0.09%p)

이머징 국채 7.33% (-0.12%p)

이머징 주식 7.59% (+0.21%p) 

한국 주식 8.49% (+0.05%p) 

한국 3년 국채 3.29% (-0.01%p)

한국 10년 국채 3.38% (+0.00%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.093%p (+0.018%p)

한국 3년 IRS 금리 3.26 (-0.02%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (145개 -4개)

* 미국 산업재 (미국 연착륙 기대)

- Paccar (미국 상용차), CSX (미국 철도)

52주 최저 (36개 +30개)

* 글로벌 제약 (파이프라인 노후화)

- Roche (스위스 제약), BMSD (미국 제약)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 251.7 (-0.3) 

- KOSDAQ 12.0 (-0.8)

- 전기전자 53.6 (-0.0)

- 커뮤니케이션 8.9 (-0.1)

- 자동차 25.5 (0.0)

- 화장품 1.8 (-0.1)

- 정유화학 18.7 (-0.1)

- 조선건설기계 8.5 (+0.0)

- 철강 5.3 (0.0)

- 금융 41.9 (0.0)

5. 뉴스 

1) 미 재무장관, "고금리와 공실 때문에 상업용 부동산 우려"

2) 미 테크 산업, 올해 들어서만 3.2만명 감원. 4개 분기만에 증가

3) Snap, 1분기 EBITDA 가이던스 -5.5억~-9.5억달러. 예상 -.32억달러

- 시간외 -32%

4) Infineon, 2024년 매출 가이던스 155억~165억유로. 예상 168억유로

- 산업용, 블루투스 부문 부진