macro daily_2024.02.26

 2024년 2월 26일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 밸류업 프로그램이 발표됐습니다. 예상을 벗어난 내용은 없었습니다.

(2) 워렌 버핏이 향후 몇년간 높은 수익을 내기 어려울 것이라고 밝혔습니다. 

(3) Fed 고위 관계자들이 금리인하 시기를 늦출 수 있음을 시사했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.442%p (-0.051%p)

한국 고객예탁금, 53.6조원 -0.5조원

K200 야간선물 등락률, +0.25% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,328.31원 (-2.69원)

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1.중앙은행들

- 2024년 3월 20일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.324%(+0.010%p)

미국 1년내 경기침체 확률 40.0% (-5.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* 뉴욕연은 총재 (중립 투표권있음), "금리, 올해 후반기에 내릴 듯"

* 월러 Fed 이사 (매파 투표권있음), "금리인하 몇달 늦춘다고 큰일 안나"

* 필라델피아연은 총재 (극비둘기파 투표권없음), "인하 가깝다. 몇번의 FOMC 회의 필요"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.20%(+0.20%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.36%, 이탈리아 3.80%, 스프레드 1.44%p)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 상한 1% vs. 0.720%(0.000%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.69% (-0.01%p)

미 10년 국채 4.24% (-0.08%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.442%p (-0.051pp)

미 BBB 회사채 5.53% (-0.07%p)

미 하이일드 7.83% (-0.09%p)

이머징 국채 7.36% (-0.10%p)

이머징 주식 6.99% (-0.07%p) 

한국 주식 8.10% (-0.07%p) 

한국 3년 국채 3.37% (+0.03%p)

한국 10년 국채 3.48% (+0.05%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.102%p (+0.017%p)

한국 3년 IRS 금리 3.37 (+0.04%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (267개 +20개)

* 글로벌 금융 (금리 하방경직성)

- JP Morgan (미국 은행), Wells Fargo (미국 은행)

52주 최저 (1개 -13개)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 250.1 (-0.9) 

- KOSDAQ 10.1 (+0.0)

- 전기전자 52.8 (+0.0)

- 커뮤니케이션 8.8 (0.0)

- 자동차 25.5 (0.0)

- 화장품 1.8 (0.0)

- 정유화학 16.9 (-0.5)

- 조선건설기계 8.2 (0.0)

- 철강 5.3 (0.0)

- 금융 41.5 (-0.2)

5. 뉴스 

1) 버크셔 헤서웨이 회장, "몇년간 눈튀어나올 만한 수익 없을 것"

- 현금보유, 1,676억달러. 사상최대 

2) 카타르 에너지장관, "수십년 간 LNG 수요 급증할 것. 다른 나라들도 동참해야" 

3) 트럼프 전 대통령, 사우스캐롤라이나 경선서 승리