macro daily_2024.02.06

 2024년 2월 6일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미니애폴리스연은 총재가 중립금리가 높아졌을 가능성을 언급했습니다.

(2) 미 1월 ISM 서비스까지 예상을 웃돌면서 금리가 급등했고 주가는 내렸습니다.

(3) 중국이 역외 퀀트 트레이딩 제한 조치를 확대합니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.308%p (-0.018%p)

한국 고객예탁금, 50.8조원 -1.2조원

K200 야간선물 등락률, +0.01% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,332.65원 (+1.90원)

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1.중앙은행들

- 2024년 3월 20일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.283%(+0.020%p)

미국 1년내 경기침체 확률 45.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* 미니애폴리스연은 총재 (극매파 투표권없음), "중립금리 높아졌을 가능성. 정책금리 빡빡하지 않다"

* 시카고연은 총재 (극비둘기파 투표권없음), "금리 내리기 전 양호한 지표 필요"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.93%(-0.02%p)

* 인민은행, 추가로 지준율 인하 가능 <증권보>

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.31%, 이탈리아 3.88%, 스프레드 1.57%p)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 상한 1% vs. 0.725%(+0.053%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.47% (+0.11%p)

미 10년 국채 4.16% (+0.14%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.308%p (+0.036pp)

미 BBB 회사채 5.50% (+0.12%p)

미 하이일드 7.90% (+0.07%p)

이머징 국채 7.45% (+0.08%p)

이머징 주식 7.37% (-0.04%p) 

한국 주식 8.45% (+0.07%p) 

한국 3년 국채 3.30% (+0.06%p)

한국 10년 국채 3.38% (+0.09%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.075%p (+0.029%p)

한국 3년 IRS 금리 3.28 (+0.08%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (149개 -71개)

* 글로벌 산업재 (미국 연착륙)

- Caterpillar (미국 기계), General Electric (미국 기계)

52주 최저 (6개 +2개)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 252.0 (0.0) 

- KOSDAQ 12.8 (0.0)

- 전기전자 53.6 (-0.1)

- 커뮤니케이션 9.0 (-0.0)

- 자동차 25.5 (+0.0)

- 화장품 1.9 (-0.0)

- 정유화학 18.8 (+0.0)

- 조선건설기계 8.5 (-0.1)

- 철강 5.3 (-0.0)

- 금융 41.9 (-0.1)

5. 뉴스 

1) 미 1월 ISM 서비스업지수, 53.4. 예상 52.0, 전월 50.6

2) 중국, 역외 퀀트 트레이딩 제한 확대키로

3) Caterpillar, "딜러 재고에 큰 변화 없어"

- 4분기 매출, 171억달러. 예상 172억달러

- 4분기 EPS, 5.23달러. 예상 4.73달러

4) SPA, Tesla 자동차 공급업체서 제외. 가격변동 너무 심해 <HB>