macro daily_2024.02.22

 2024년 2월 22일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 중국 정부가 기업이익을 보장하는 민간경제 발전법을 준비 중입니다.

(2) 엔비디아가 예상을 웃도는 회계연 1분기 매출 가이던스를 제시했습니다.

(3) FOMC 위원들이 조기 금리인하 가능성을 우려하며 금리가 올랐습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.339%p (-0.005%p)

한국 고객예탁금, 53.8조원 -0.2조원

K200 야간선물 등락률, -0.08% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,332.79원 (-2.01원)

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1.중앙은행들

- 2024년 3월 20일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.312%(+0.012%p)

미국 1년내 경기침체 확률 45.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* FOMC 위원들 대부분 조기 금리인하 리스크 우려 <1월 의사록>

- 인플레이션 진전 정체 가능성 우려

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.00%(+0.05%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.45%, 이탈리아 3.95%, 스프레드 1.50%p)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 상한 1% vs. 0.726%(-0.008%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.65% (+0.04%p)

미 10년 국채 4.31% (+0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.339%p (-0.005pp)

미 BBB 회사채 5.60% (+0.03%p)

미 하이일드 7.90% (+0.04%p)

이머징 국채 7.48% (+0.03%p)

이머징 주식 7.08% (-0.02%p) 

한국 주식 8.20% (+0.02%p) 

한국 3년 국채 3.40% (-0.00%p)

한국 10년 국채 3.47% (-0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.073%p (-0.012%p)

한국 3년 IRS 금리 3.39 (0.00%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (128개 -46개)

* 글로벌 은행 (금리 하방경직성)

- JP Morgan (미국 은행), Wells Fargo (미국 은행)

52주 최저 (1개 +1개)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 250.5 (-0.5) 

- KOSDAQ 10.1 (-0.1)

- 전기전자 52.8 (-0.0)

- 커뮤니케이션 8.8 (0.0)

- 자동차 25.5 (0.0)

- 화장품 1.8 (0.0)

- 정유화학 17.3 (-0.1)

- 조선건설기계 8.2 (+0.0)

- 철강 5.3 (0.0)

- 금융 41.7 (+0.3)

5. 뉴스 

1) Nvidia, 회계연 1분기 매출 가이던스 240억달러 제시. 예상 219억달러

2) 중국 정부, 기업이익 보장하는 민간경제 발전법 초안 작성

3) Rio Tinto CEO, "리튬 광산 M&A 우선순위 아니다"

4) Amazon, Walgreen 대체 다우산업지수 편입