macro daily_2023.03.31

 2023년 3월 31일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 이번주 Fed의 할인창구 대출이 감소하는 등 은행사태가 확산되지 않고 있습니다. 

(2) 반도체 2차전지 수소 자율주행 등의 투자에 대한 세액공제 확대 특례법이 국회를 통과했습니다.

(3) 바이든이 트럼프 시절 완화된 은행 규제를 되돌릴 계획입니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.573%p (-0.044%p)

한국 고객예탁금, 48.3조원 -0.9조원

K200 야간선물 등락률, +0.27% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,294.68원 (-4.37원)

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1.중앙은행들

- 2023년 5월 3일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.929%(+0.022%p)

미국 1년내 경기침체 확률 65.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 6명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 2명 

- 극비둘기파 : 1명 

* 리치몬드연은 총재 (중립 투표권없음), "25bp 금리인상 편하다"

* 보스턴연은 총재 (중립 투표권없음), "다음 회의 결정 말하긴 아직 이르다"

* 미니애폴리스연은 총재 (극매파 투표권있음), "SVB 파산이 신용긴축 일으킬지 불확실"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 3.10%(-0.39%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.37%, 이탈리아 4.23%, 스프레드 1.86%p)

* 프랑스 ECB 위원, "유로존 은행들 예금 이탈 조짐 없다" 

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.310%(-0.039%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.83% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.12% (+0.04%p)

미 10년 국채 3.54% (-0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.573%p (-0.044pp)

미 BBB 회사채 5.37% (-0.06%p)

미 하이일드 8.81% (-0.14%p)

이머징 국채 7.56% (-0.05%p)

이머징 주식 8.17% (-0.08%p) 

한국 주식 6.21% (-0.00%p) 

한국 3년 국채 3.23% (+0.01%p)

한국 10년 국채 3.31% (+0.05%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 +0.080%p (+0.041%p)

한국 3년 IRS 금리 3.19% (-0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (개 개)

52주 최저 (개 개)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 174.1 (-1.2) 

- KOSDAQ 14.6 (+0.1)

- 전기전자 12.5 (-0.7)

- 커뮤니케이션 8.8 (0.0)

- 자동차 18.3 (0.0)

- 화장품 1.9 (-0.0)

- 정유화학 20.4 (-0.0)

- 조선건설기계 7.4 (-0.0)

- 철강 7.2 (0.0)

- 금융 40.5 (-0.1)

5. 뉴스 

1) Fed 할인창구 대출, 882억달러. 전주 1,102억달러

- 기간 대출, 644억달러. 전주 537억달러

- FDIC 연계 대출, 1,801억달러. 전주 1,798억달러

 

2) 국회, 국가전략산업 투자에 대한 세액공제 확대 특례법 통과

- 반도체, 2차전지, 백신, 디스플레이, 자율주행 등

3) 미 대통령, 감독기관에 은행규제 복원 요청

4) Moody's, Netflix 선순위 무담보 채권 Ba1 -> Baa3 상향. 등급전망 긍정적