macro daily_2023.03.17

 2023년 3월 17일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 지난주 할인창구 대출이 1,648억달러 늘며 Fed 자산이 3.6% 증가했습니다.

(2) 크레디스위스와 퍼스트리퍼블릭이 유동성을 수혈 받았다는 소식에 주가가 올랐습니다.

(3) 미국 MMF로 코로나 이후 사상최대 규모 자금이 몰렸습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.590%p (-0.168%p)

한국 고객예탁금, 48.7조원 +0.7조원

K200 야간선물 등락률, +1.18% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,299.24원 (-13.66원)

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1.중앙은행들

- 2023년 3월 22일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.773%(+0.066%p)

미국 1년내 경기침체 확률 60.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 6명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 2명 

- 극비둘기파 : 1명 

* Fed, 한주간 할인창구로 1,648억달러 대출. 사상최대 증가폭 

한국은행

* 박기영 금통위원, "SVB 사태로 4월 금리결정 셈법 복잡"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.30%(+0.05%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.29%, 이탈리아 4.18%, 스프레드 1.89%p)

* ECB, 기준금리 3.5%로 50bp 인상. 인플레 오래 높게 머무를 것

- "물가와 금융시장 안정에 답할 준비 돼 있어"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.315%(-0.010%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.58% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.16% (+0.28%p)

미 10년 국채 3.57% (+0.12%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.590%p (-0.168pp)

미 BBB 회사채 5.52% (+0.18%p)

미 하이일드 8.82% (+0.16%p)

이머징 국채 7.74% (+0.33%p)

이머징 주식 9.39% (-0.02%p) 

한국 주식 6.71% (-0.03%p) 

한국 3년 국채 3.41% (-0.05%p)

한국 10년 국채 3.40% (-0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 -0.010%p (+0.035%p)

한국 3년 IRS 금리 3.32% (-0.07%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (개 개)

52주 최저 (개 개)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 178.5 (-1.0) 

- KOSDAQ 14.2 (+0.2)

- 전기전자 17.2 (-0.2)

- 커뮤니케이션 8.9 (-0.0)

- 자동차 18.3 (+0.2)

- 화장품 1.9 (0.0)

- 정유화학 20.6 (0.0)

- 조선건설기계 7.4 (0.0)

- 철강 7.3 (0.0)

- 금융 40.6 (0.0)

5. 뉴스 

1) JP모건 등 미 주요 은행들, First Republic Bank에 300억달러 예치

- 2022년 말 요구불 예금 625억달러

2) 미 자산운용협회(ICI), 지난주 MMF로 1,209억달러 자금 유입

- 기업 자금 1,007억달러, 개인 자금 201억달러

- 2020년 4월 이후 최대 규모

3) Credit Suisse, 스위스 중앙은행서 최대 500억 스위스프랑 차입 예정

4) Fedex, 회계연도 EPS 가이던스 13~14달러 -> 14.6~15.2달러 상향

- 비용 감축 결과