macro daily_2023.03.27

 2023년 3월 27일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 시중은행 예금이 감소하면서 당국이 긴급대출 프로그램 확대를 고려 중입니다.

(2) 독일 등 유럽 제조업 지수가 하락했습니다. 자동차 공급망 정상화로 풀이됐습니다.

(3) 바이든과 시진핑의 전화 통화가 예상보다 미뤄질 것으로 전해졌습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.391%p (+0.011%p)

한국 고객예탁금, 47.4조원 +1.0조원

K200 야간선물 등락률, +0.05% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,293.01원 (-0.99원)

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1.중앙은행들

- 2023년 6월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.747%(-0.007%p)

미국 1년내 경기침체 확률 60.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 6명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 2명 

- 극비둘기파 : 1명 

* 세인트루이스연은 총재 (극매파 투표권없음), "올해 성장률 전망 금리 전망 올렸다"

- "기본 전망, 은행 스트레스 완화되는 것"

* 애틀랜타연은 총재 (비둘기파 투표권없음), "많은 논의 후에 금리결정 내려"

* 리치몬드연은 총재 (중립 투표권없음), "금리를 올려야 하는 상황은 명확했다"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.90%(-0.30%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.12%, 이탈리아 4.01%, 스프레드 1.89%p)

* ECB 총재, EU 리더들에 은행 산업 견고하다고 말해

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.316%(-0.007%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.83% (+0.25%p) 

미 2년 국채 3.76% (-0.04%p)

미 10년 국채 3.37% (-0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.391%p (+0.010pp)

미 BBB 회사채 5.25% (-0.02%p)

미 하이일드 8.81% (+0.04%p)

이머징 국채 7.51% (-0.05%p)

이머징 주식 8.20% (-0.18%p) 

한국 주식 6.38% (-0.04%p) 

한국 3년 국채 3.17% (-0.05%p)

한국 10년 국채 3.22% (-0.05%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 +0.052%p (0.000%p)

한국 3년 IRS 금리 3.12% (-0.03%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (개 개)

52주 최저 (개 개)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 174.8 (-0.2) 

- KOSDAQ 14.3 (+0.1)

- 전기전자 14.3 (0.0)

- 커뮤니케이션 8.8 (-0.1)

- 자동차 18.3 (0.0)

- 화장품 1.9 (0.0)

- 정유화학 20.4 (+0.0)

- 조선건설기계 7.4 (0.0)

- 철강 7.2 (0.0)

- 금융 40.6 (0.0)

5. 뉴스 

1) 유로존 3월 제조업 PMI, 47.1. 예상 49.0, 전월 48.5

- 독일 3월 제조업 PMI, 44.4. 예상 47.0, 전월 46.3

2) 미 정책당국, 은행권 긴급 대출 프로그램 확대 고려 <블룸버그>

3) 미 은행 예금, 15일까지 한주간 984억달러 감소

4) 미 대통령-중국 주석 전화통화 예상보다 늦어질 듯 <블룸버그>