macro daily_2021.07.26

 2021년 7월 26일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 인터넷 기업들의 양호한 실적으로 나스닥지수가 신고가를 기록했습니다.

(2) 중국정부가 상장기업의 정규교육과정 수업과 텐센트의 음원독점을 금지했습니다. 

(3) 국내 기업들의 실적전망 상향 속도가 빨라지고 있습니다.

미 5년 breakeven rate 2.575%, +0.072%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 68.0조원 +0.1조원

K200 야간선물 등락률, +0.19%

1개월 NDF 환율 1,152.63원 (+1.83원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.280%(-0.003%p)

미국 1년내 경기침체 확률 10.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 7명

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 5명

- 극비둘기파 : 1명

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.14%(-0.06%p)

ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 1.9%

* ECB, 시중은행들에 배당 자사주 매입 신중히 결정 요청

* 프랑스 중앙은행 총재, "금리인상 18개월 전 CPI 상승률 2% 확인해야"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.018% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.10% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.19% (-0.01%p)

미 10년 국채 1.27% (+0.00%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.078%p (+0.006%pp)

미 BBB 회사채 2.34% (+0.00%p)

미 하이일드 3.88% (-0.01%p)

이머징 국채 4.54% (+0.03%p)

이머징 주식 7.21% (+0.04%p) 

한국 주식 8.60% (-0.29%p) 

한국 3년 국채 1.38% (-0.01%p)

한국 10년 국채 1.88% (-0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.495%p (-0.025%p)

한국 3년 IRS 금리 1.39% (-0.00%p)

한국 3년 CRS 금리 0.60% (+0.02%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (231개 +81개)

 

* 글로벌 소프트웨어 (디지털 전환 가속)

- Intuit (미국 응용S/W), Slack (미국 응용S/W) 

52주 최저, (20개 +7개) 

4. 한국시장

* 2021년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 225.2 (+1.0) 

- KOSDAQ 12.3 (-0.1)

- 전기전자 78.6 (-0.0)

- 커뮤니케이션 8.8 (+0.0)

- 자동차 12.7 (+0.3)

- 화장품 2.7 (-0.0)

- 정유화학 21.0 (+0.2)

- 조선건설기계 4.0 (0.0)

- 철강 10.1 (+0.5)

- 금융 32.3 (+0.4)

5. 뉴스 

1) 중국 정부, 상장기업의 정규 교육과정 수업 금지

- Tal Edu -70.7%, New Oriental -63.9%

2) 중국 정부, Tencent에 음원 독점권 포기 명령

3) Volkswagen, "중국 자동차용 반도체 부족 3분기부터 완화될 듯"

4) Honeywell, 2021년 매출 가이던스 340억~348억달러 -> 346억~352억달러 상향

- "온라인 커머스 확대로 자동화 부문 성장 기대"

5) 유로존 7월 제조업 PMI, 62.6. 예상 62.5, 전월 63.4