macro daily_2021.07.19

 2021년 7월 19일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 민주당이 파월 Fed 의장 연임으로 기울었다고 FT가 보도했습니다.

(2) 미 소비심리가 인플레로 하락한 가운데 OPEC+가 감산완화에 합의했습니다.

(3) LBO 증가로 상반기 미 레버리지론 발행이 8년래 최대로 늘었습니다.

미 5년 breakeven rate 2.555%, -0.013%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 69.3조원 +2.9조원

K200 야간선물 등락률, -0.54%

1개월 NDF 환율 1,142.65원 (+2.60원)

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.333%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 10.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 7명

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 5명

- 극비둘기파 : 1명

* 미 민주당, 파월 Fed 의장 연임에 무게 <FT>

- 미 재무장관, Fed 일 잘했다 평가. 의장에 대해선 언급 안해

한국은행

* 한은 총재, "연내 금리인상 가능 신호 시장에 전달. 코로나로 시기 지켜봐야"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.20%(0.00%p)

* 인민은행, 부동산 개발업체들에 월 단위로 CP 발행내역 공개 명령 <로이터>

ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 1.9%

* ECB, 22일 회의 앞두고 가이던스 정책 초안에 이견

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.014% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.10% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.22% (-0.00%p)

미 10년 국채 1.29% (-0.00%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.069%p (-0.003%pp)

미 BBB 회사채 2.36% (+0.01%p)

미 하이일드 3.78% (+0.09%p)

이머징 국채 4.50% (+0.00%p)

이머징 주식 7.04% (-0.01%p) 

한국 주식 8.65% (-0.02%p) 

한국 3년 국채 1.46% (-0.02%p)

한국 10년 국채 2.01% (+0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.551%p (+0.031%p)

한국 3년 IRS 금리 1.47% (+0.00%p)

한국 3년 CRS 금리 0.64% (0.00%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (122개 -14개)

 

* 글로벌 REITs (저금리 + 주택수요 회복)

- Invitation Homes (미국 주거용 REITs), Mid-America APT (미국 주거용 REITs)

52주 최저, (17개 0개) 

4. 한국시장

* 2021년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 224.3 (+1.0) 

- KOSDAQ 12.8 (-0.2)

- 전기전자 78.6 (0.0)

- 커뮤니케이션 8.8 (-0.0)

- 자동차 12.4 (0.0)

- 화장품 2.7 (0.0)

- 정유화학 20.8 (+0.0)

- 조선건설기계 5.2 (-0.2)

- 철강 9.6 (0.0)

- 금융 31.5 (+0.0)

5. 뉴스 

1) 미 7월 미시간대 소비심리지수, 80.8. 예상 86.5, 전월 85.5

- 소득 증가 기대 < 물가 상승 기대

2) OPEC+, 8월부터 추가 감산완화 합의. UAE 생산기준 320만b/d -> 350만b/d

- 이라크, 쿠웨이트, 러시아 등도 감산기준 완화

3) Toyota-Panasonic JV, 원가 50% 절감 목표 

- LG화학-Toray, 유럽에 배터리 소재 JV 설립 추진 

4) 미 레버리지론, 상반기 발행액 2013년 상반기 이후 최대

- 차입 매수(LBO) 증가 영향

5) TSMC 창업주, "반도체 생산지역 다변화 비효율적"