macro daily_2021.07.16

 2021년 7월 16일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) TSMC의 3분기 마진율 가이던스가 예상을 밑돌면서 ADR이 5.5% 내렸습니다.

(2) Fed 의장이 비트코인과 스팩을 시장 과열신호로 지목했습니다.

(3) 넷플릭스가 내년부터 스트리밍 플랫폼에서 게임을 서비스합니다.

미 5년 breakeven rate 2.568%, -0.010%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 66.4조원 -2.0조원

K200 야간선물 등락률, -0.21%

1개월 NDF 환율 1,141.75원 (+0.35원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.333%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 10.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 7명

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 5명

- 극비둘기파 : 1명

* Fed 의장(비둘기파 투표권있음), "인플레 기대 높아졌지만 문제될 수준 아냐"

- "연말 실업률 4.5%까지 하락하면 정책 조정해야"

- "비트코인과 스팩, 시장 과열의 신호들"

한국은행

* 한은 총재, "다음 회의부터 완화정도 조정 적정여부 검토"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.20%(0.00%p)

ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 1.9%

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.014% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.10% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.22% (0.00%p)

미 10년 국채 1.29% (-0.05%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.072%p (-0.050%pp)

미 BBB 회사채 2.35% (-0.05%p)

미 하이일드 3.69% (+0.07%p)

이머징 국채 4.50% (-0.01%p)

이머징 주식 7.05% (+0.02%p) 

한국 주식 8.67% (+0.04%p) 

한국 3년 국채 1.48% (+0.10%p)

한국 10년 국채 2.00% (+0.00%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.520%p (-0.095%p)

한국 3년 IRS 금리 1.47% (+0.09%p)

한국 3년 CRS 금리 0.64% (+0.03%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (136개 -15개)

 

* 글로벌 주택 밸류체인 (저금리로 주택수요 호조)

- Mid-America APT (미국 주거용 REITs), Compagnie De Saint Gobain (프랑스 건설자재)

52주 최저, (17개 -19개) 

4. 한국시장

* 2021년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 223.3 (0.0) 

- KOSDAQ 13.0 (0.0)

- 전기전자 78.6 (+0.1)

- 커뮤니케이션 8.8 (-0.0)

- 자동차 12.4 (+0.0)

- 화장품 2.7 (0.0)

- 정유화학 20.8 (-0.0)

- 조선건설기계 5.4 (-0.0)

- 철강 9.6 (-0.0)

- 금융 31.5 (+0.0)

5. 뉴스 

1) Softbank, 야놀자에 2조원 투자 결정

2) TSMC, 3분기 총이익률 가이던스 49.5~51.5% 제시. 예상 51.5%

- "2022년까지 수급 타이트할 것"

3) Netflix, 비디오게임 시장 진출 선언. Facebook EA로부터 영입

- 내년부터 스트리밍 플랫폼에 게임 추가

4) 미 행정부, 오늘 홍콩 주재 미 기업들에 위험 경고 예정

5) 중국, 오늘부터 탄소 배출권 거래 시작