macro daily_2021.06.30

 2021년 6월 30일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 4월 미국 주택가격이 30년래 최대폭으로 올랐습니다.

(2) 중국 수요둔화와 브라질 공급증가로 철광석 시황이 피크아웃했다는 주장이 제기됐습니다. 

(3) D램 현물 가격이 2019년 4월 이후 최고를 기록했습니다.

미 5년 breakeven rate 2.483%, +0.010%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 67.6조원 +0.6조원

K200 야간선물 등락률, +0.08%

1개월 NDF 환율 1,132.26원 (+3.46원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.363%(+0.005%p)

미국 1년내 경기침체 확률 10.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 7명

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 5명

- 극비둘기파 : 1명

* 미니애폴리스연은 총재(극비둘기파 투표권없음), "미 경제, 여전히 깊은 수렁에 빠져 있다"

- "회복세 조기에 차단하고 싶지 않다"

* 리치몬드연은 총재(중립 투표권있음), "고용시장 갈 길 멀다. 인플레가 충분한 진전 보였는지 논의 필요"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 3.15%(+0.55%p)

ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 1.8%

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.062% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.10% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.25% (-0.00%p)

미 10년 국채 1.47% (-0.00%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.223%p (-0.001%pp)

미 BBB 회사채 2.51% (-0.00%p)

미 하이일드 3.82% (-0.00%p)

이머징 국채 4.57% (+0.04%p)

이머징 주식 6.84% (+0.03%p) 

한국 주식 8.40% (+0.01%p) 

한국 3년 국채 1.46% (-0.01%p)

한국 10년 국채 2.10% (-0.04%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.640%p (-0.025%p)

한국 3년 IRS 금리 1.47% (-0.05%p)

한국 3년 CRS 금리 0.68% (+0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (122개 -14개)

 

* 글로벌 반도체 (디지털 전환 가속화에 따른 수요 기대)

- Nvidia (미국 반도체), ASML (미국 반도체장비)

52주 최저, (18개 +6개) 

4. 한국시장

* 2021년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 218.8 (+0.2) 

- KOSDAQ 13.2 (0.0)

- 전기전자 76.3 (+0.2)

- 커뮤니케이션 8.9 (-0.0)

- 자동차 11.8 (0.0)

- 화장품 2.8 (0.0)

- 정유화학 19.9 (+0.1)

- 조선건설기계 5.9 (-0.0)

- 철강 8.9 (+0.2)

- 금융 33.4 (+0.0)

5. 뉴스 

1) 미 4월 S&P 케이스쉴러지수, 전년비 14.6% 상승. 1988년 이후 최대폭 상승 

2) 철광석 가격 피크아웃. 중국 수요 둔화 + 브라질 공급 증가 <T Rowe> 

3) Intel, 서버용 CPU Xeon 2022년부터 생산 가능 시사

- 원래 목표는 2021년 말 생산 

4) BASF, 독일에 배터리 재활용 공장 설립 계획

5) LG화학, 1.1조원 규모 그린본드 발행. 8조원 이상 수요 몰려