macro daily_2021.06.22

 2021년 6월 22일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 래리 서머스가 경기과열과 인플레를 경고했습니다.

(2) Fed 의장은 인플레가 일시적이라는 입장을 재확인했습니다.

(3) 베일리 기포드 CEO가 넥스트 테슬라로 모더나와 일루미나를 점찍었습니다.

미 5년 breakeven rate 2.425%, +0.048%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 67.0조원 +0.0조원

한국 백신 접종률 18.4%(0.0%p, 집단면역 70%)

K200 야간선물 등락률, +0.51%

1개월 NDF 환율 1,131.80원 (-2.80원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.338%(+0.005%p)

미국 1년내 경기침체 확률 10.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 4명

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 5명

- 극비둘기파 : 2명

* Fed 의장(비둘기파 투표권있음), "공급 불균형 해결되면 인플레 2% 목표로 향할 것" 

* 뉴욕연은 총재(중립 투표권있음), "미 경제, 완전고용까지 갈 길 멀어. 인플레는 일시적 요인 반영"

- "일부 공급교란 내년까지 이어질 것. 경제전망 여전히 불확실"

한국은행

* 한은, 8월부터 CBDC 모의실험 연구 착수

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.30%(+0.09%p)

* 인민은행, 시중은행들과 알리페이에 암호화폐 관여 금지 지시

ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 1.8%

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.050% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.10% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.25% (+0.00%p)

미 10년 국채 1.49% (+0.06%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.234%p (+0.050%pp)

미 BBB 회사채 2.55% (+0.62%p)

미 하이일드 3.93% (+0.72%p)

이머징 국채 4.60% (+0.07%p)

이머징 주식 6.89% (-0.00%p) 

한국 주식 8.46% (0.00%p) 

한국 3년 국채 1.35% (+0.04%p)

한국 10년 국채 2.00% (-0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.652%p (-0.071%p)

한국 3년 IRS 금리 1.41% (+0.03%p)

한국 3년 CRS 금리 0.51% (0.00%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (94개 +50개)

 

* 글로벌 의료장비 (COVID-19 이후 진단부문 투자 확대)

- Danaher (미국 의료장비), Edward Lifescience (미국 의료장비)

52주 최저, (32개 +6개) 

* 중국 건자재 (부동산개발 부진에 따른 수요위축 우려)

- Anhui Conch Cement (중국 건자재), China Resources Cement (중국 건자재)

4. 한국시장

* 2021년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 217.8 (+0.1) 

- KOSDAQ 13.2 (-0.0)

- 전기전자 75.2 (+0.0)

- 커뮤니케이션 8.9 (+0.0)

- 자동차 11.8 (0.0)

- 화장품 2.8 (0.0)

- 정유화학 19.8 (0.0)

- 조선건설기계 5.9 (0.0)

- 철강 8.6 (+0.1)

- 금융 33.3 (+0.1)

5. 뉴스 

1) 래리 서머스 전 미 재무장관, 경기과열과 인플레이션 경고

- "노동시장 타이트한 가운데 지출은 불균형적"

2) ASML, 2024년 TSMC와 2나노미터 공정 개발 계획

3) Baillie Gifford CEO, "Moderna Illumina가 다음 Tesla 될 수 있어"

4) Amazon, 자율주행 트럭 스타트업 지분 옵션 20% 취득 

5) 이란 대통령 당선인, "미 대통령과 대화할 생각 없다. 미국이 먼제 제재 해제해야"