macro daily_2026.09.07

 [2026년 9월 7일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 VKOSPI가 2월 이후 처음으로 40을 밑돌았습니다.

2 미 8월 비농업고용이 예상을 웃돌았지만 금리인상 확률 변동은 미미했습니다.

3 대만 홍하이의 8월 매출이 54% 증가했습니다.

K200 야간선물 등락률, +3.93% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,344.86원 (-6.79원)

VKOSPI 39.33, -3.09p

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[Data Room]

<중앙은행>

미 금리선물, Fed 2026년 25bp 인상확률 100.0% -> 100.0%

- 50bp 인상확률 26.4% -> 32.0%

<크레딧>

미 기준금리 3.63% (0.00%p)

미 2년 국채 4.36% (+0.03%p)

미 10년 국채 4.78% (+0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.416%p (-0.014p)

미 BBB 회사채 5.82% (+0.01%p)

미 하이일드 7.33% (-0.01%p)

이머징 국채 6.96% (-0.01%p)

이머징 주식 8.79% (+0.01%p)

한국 주식 15.34% (-0.29%p)

한국 3년 국채 3.88% (+0.00%p)

한국 10년 국채 4.35% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.465%p (-0.020%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 797.3 (-1.2)

- 전기전자 565.6 (-1.2)

  -- 반도체 253.2 (-0.8)

- 커뮤니케이션 8.7 (0.0)

- 자동차 18.5 (0.0)

- 화장품 1.9 (0.0)

- 정유화학 8.7 (+0.1)

- 조선건설기계 13.1 (0.0)

- 금속 4.4 (0.0)

- 금융 54.9 (-0.1)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,348 (+2.0)

- Materials 64 (0.0)

- Energy 182 (+1.0)

- Industrials 216 (0.0)

- Consumer Staples 145 (0.0)

- Consumer Discretionary 296 (+1.0)

- IT 792 (+1.0)

  -- Semiconductor 339 (0.0)

- Healthcare 292 (0.0)

- Communication 711 (0.0)

- Financials 541 (0.0)

- Real Estate 33 (+1.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 727.9 (0.0)

<52주 최고 최저>

최고 (59개 -30개) 최저 (16개 -20개)

- Tech : 최고 (5개 -1개), Healthcare 최고 (2개 -7개)

- Consumer Disc 최저 (3개 -6개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

(Fed)

* 클리블랜드연은 총재 (극매파 투표권있음), "인플레이션 낮추기 위해 행동할 때"

(한국은행)

* 한은, "채권시장 변동성 확대되지 않게 안정적으로 관리"

(인민은행)

* 중국 시중은행들, 최근 수개월간 미국채 매입 <로이터>

(ECB)

(BOJ)

<정부 정책, 재정 교역>

* 미 8월 비농업 고용자수, 16.2만명 증가. 예상 +5.5만명, 전월 +2.1만명

- 시간당 평균임금 전년비 3.1% 상승. 예상 +3.1%, 전월 +3.2%

<크레딧, 사모, 딜플로>

<산업, 기업>

(AI, 디지털, 반도체)  

* Hon Hai, 8월 매출 전년비 54% 증가한 291억달러

(2차전지, 태양광, 친환경)

(제약, 바이오테크)

<헤지펀드, 패밀리오피스>