macro daily_2026.09.14

 [2026년 9월 15일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 AI 속도조절론 속 빅테크는 오르고 반도체 등 AI 인프라 주식은 내렸습니다.

2 BoA가 IB 부문 매출이 작년 같은 기간과 비슷하다고 밝혀 5.1% 하락했습니다.

3 미 금리선물이 올 연말까지 50bp 인상 가능성을 100% 반영했습니다. 

K200 야간선물 등락률, -2.13% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,347.90원 (-0.55원)

VKOSPI 46.85, +0.57p

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[Data Room]

<중앙은행>

미 금리선물, Fed 2026년 25bp 인상확률 100.0% -> 100.0%

- 50bp 인상확률 96.4% -> 100.0%

<크레딧>

미 기준금리 3.63% (0.00%p)

미 2년 국채 4.66% (+0.04%p)

미 10년 국채 4.99% (+0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.327%p (-0.014p)

미 BBB 회사채 6.02% (+0.03%p)

미 하이일드 7.64% (+0.02%p)

이머징 주식 8.73% (+0.12%p)

한국 주식 15.30% (+0.51%p)

한국 3년 국채 4.02% (+0.00%p)

한국 10년 국채 4.53% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.509%p (-0.013%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 795.7 (+0.2)

- 전기전자 562.7 (0.0)

  -- 반도체 253.2 (0.0)

- 커뮤니케이션 8.8 (0.0)

- 자동차 18.5 (0.0)

- 화장품 1.9 (0.0)

- 정유화학 9.1 (0.0)

- 조선건설기계 13.1 (0.0)

- 금속 4.5 (+0.1)

- 금융 54.9 (0.0)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,345 (+2.0)

- Materials 64 (0.0)

- Energy 186 (+1.0)

- Industrials 216 (0.0)

- Consumer Staples 145 (0.0)

- Consumer Discretionary 295 (+2.0)

- IT 791 (0.0)

  -- Semiconductor 338 (0.0)

- Healthcare 292 (0.0)

- Communication 698 (-5.0)

- Financials 541 (0.0)

- Real Estate 33 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 727.9 (0.0)

<52주 최고 최저>

최고 (62개 +13개) 최저 (42개 -35개)

- Tech : 최고 (4개 +2개), Healthcare 최고 (2개 +1개)

- Consumer Disc 최저 (7개 -9개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

(Fed)

(한국은행)

(인민은행)

* 중국 1~8월 사회총융자, 23.9조위안. 예상 24.3조위안

(ECB)

* ECB 독일 위원, 에너지 가격 상승에 우려 

- "디젤 가격 상승, 정제설비 부족 때문"  

(BOJ)

<정부 정책, 재정 교역>

<크레딧, 사모, 딜플로>

<산업, 기업>

(AI, 디지털, 반도체)  

* Kioxia, 미국 상장 통해 100억달러 이상 조달 검토

(2차전지, 태양광, 친환경)

* Moody's, "미국 AI 호황으로, 1,100억달러 규모 새 발전소 필요" 

(제약, 바이오테크)

<헤지펀드, 패밀리오피스>