macro daily_2026.09.21

 [2026년 9월 21일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 미 CFTC가 가상자산 규칙 제정에 착수하며 비트코인이 8만달러를 상회했습니다.

2 24일 미중 정상회담을 앞두고 고위급 무역회담이 열렸습니다. 

3 매파 FOMC 위원들이 미 인플레가 에너지 가격을 넘어 광범위하다고 주장했습니다.

K200 야간선물 등락률, +0.22% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,386.65원 (-0.20원)

VKOSPI 43.56, +0.54p

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[Data Room]

<중앙은행>

미 금리선물, Fed 2026년 12월 25bp 인상확률 100.0% -> 100.0%

- 50bp 인상확률 28.4% -> 32.8%

<크레딧>

미 기준금리 3.88% (+0.00%p)

미 2년 국채 4.74% (+0.07%p)

미 10년 국채 4.99% (+0.06%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.253%p (-0.013p)

미 BBB 회사채 6.01% (+0.06%p)

미 하이일드 7.72% (+0.05%p)

이머징 주식 8.83% (-0.01%p)

한국 주식 15.23% (0.00%p)

한국 3년 국채 4.02% (-0.02%p)

한국 10년 국채 4.46% (-0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.433%p (-0.013%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 795.2 (-0.5)

- 전기전자 562.4 (-0.3)

  -- 반도체 253.2 (0.0)

- 커뮤니케이션 8.7 (0.0)

- 자동차 18.4 (0.0)

- 화장품 1.9 (0.0)

- 정유화학 9.1 (-0.1)

- 조선건설기계 13.1 (0.0)

- 금속 4.4 (-0.1)

- 금융 55.0 (+0.1)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,339 (0.0)

- Materials 64 (0.0)

- Energy 186 (0.0)

- Industrials 216 (0.0)

- Consumer Staples 145 (0.0)

- Consumer Discretionary 295 (0.0)

- IT 792 (0.0)

  -- Semiconductor 339 (0.0)

- Healthcare 292 (0.0)

- Communication 699 (+1.0)

- Financials 541 (0.0)

- Real Estate 33 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 727.9 (0.0)

<52주 최고 최저>

최고 (36개 -29개) 최저 (63개 +5개)

- Tech : 최고 (5개 -2개), Healthcare 최고 (7개 -1개)

- Consumer Disc 최저 (8개 -7개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

(Fed)

* 캔자스시티연은 총재 (매파 투표권없음), "인플레이션, 유가 그 이상으로 진전"

* 미니애폴리스연은 총재 (극매파 투표권있음), "인플레, 미 경제 전반 확산. 유가만의 문제 아니다"

(한국은행)

(인민은행)

* 인민은행, 1년 대출우대금리 3.00%로 유지

(ECB)

* ECB 총재, "ECB 기준금리, 에너지비용에 바로 연동돼 있지 않다"

(BOJ)

* 일본은행, 외환시장 참가자들 동향 체크" <니혼게이자이>

<정부 정책, 재정 교역>

* 미중, 뉴욕서 고위급 무역협상 개시. 24일 워싱턴 정상회담 앞두고

- 양측 각 약 300억달러 규모 상품 관세 인하

- 11/10 만료 예정 관세 휴전 연장

- 희토류·핵심광물 공급 복원, AI 기술규제 등 논의

* 미 대통령, "그린란드에 대해 덴마크와 비밀협약 체결"

* 우크라이나 대통령, "미 대통령과 뉴욕서 회담 합의"

<크레딧, 사모, 딜플로>

<산업, 기업>

(AI, 디지털, 반도체)  

* 마이크로소프트 AI 책임자, 오픈AI 안전성 이슈 두고 "심각한 상황" 언급

* CXMT, DDR5 D램 양산 시작 <블룸버그>

(2차전지, 태양광, 친환경)

* Meta-Google, AI향 장기사용 배터리에 투자 

(제약, 바이오테크)

<헤지펀드, 패밀리오피스>