macro daily_2026.09.03

 [2026년 9월 3일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 외평기금이 원화 강세를 막기 위해 SK하이닉스ADR 200억달러를 매입했습니다.

2 뉴욕연은 총재가 인플레가 하락중이어서 현 금리가 적절하다고 말했습니다.

3 브로드컴의 다음분기 매출 가이던스가 예상을 밑돌았습니다.

K200 야간선물 등락률, +1.55% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,358.00원 (-0.85원)

VKOSPI 43.37, -0.66p

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[Data Room]

<중앙은행>

미 금리선물, Fed 2026년 25bp 인상확률 100.0% -> 100.0%

- 50bp 인상확률 54.8% -> 44.8%

<크레딧>

미 기준금리 3.63% (0.00%p)

미 2년 국채 4.36% (-0.04%p)

미 10년 국채 4.78% (-0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.411%p (+0.017p)

미 BBB 회사채 5.82% (+0.01%p)

미 하이일드 7.35% (+0.07%p)

이머징 국채 6.96% (+0.00%p)

이머징 주식 8.64% (-0.02%p)

한국 주식 15.67% (+0.63%p)

한국 3년 국채 3.93% (+0.05%p)

한국 10년 국채 4.41% (+0.04%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.482%p (-0.009%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 799.0 (-0.7)

- 전기전자 567.3 (-0.1)

  -- 반도체 253.9 (-0.2)

- 커뮤니케이션 8.7 (0.0)

- 자동차 18.5 (0.0)

- 화장품 1.9 (0.0)

- 정유화학 8.6 (0.0)

- 조선건설기계 13.1 (0.0)

- 금속 4.4 (0.0)

- 금융 55.0 (0.0)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,336 (+1.0)

- Materials 64 (0.0)

- Energy 182 (+1.0)

- Industrials 216 (0.0)

- Consumer Staples 145 (0.0)

- Consumer Discretionary 295 (0.0)

- IT 791 (+1.0)

  -- Semiconductor 338 (0.0)

- Healthcare 292 (0.0)

- Communication 702 (+1.0)

- Financials 541 (0.0)

- Real Estate 32 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 727.9 (0.0)

<52주 최고 최저>

최고 (48개 -22개) 최저 (53개 +16개)

- Tech : 최고 (4개 -4개), Healthcare 최고 (8개 +4개)

- Consumer Disc 최저 (10개 0개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

(Fed)

* 뉴욕연은 총재 (중립 투표권있음), "인플레이션 계속 둔화. 금리 현 수준 적절"

- "국채 재매입, 일을 복잡하게 하지 않는다"

(한국은행)

* 외환당국, SK하이닉스ADR 조달분 200억달러 매입 <로이터>

(인민은행)

* 인민은행 총재, "교역을 위해 위안화 절하할 필요 없다"

(ECB)

* 독일 중앙은행장, "9월 금리인상 가능성 95% 이상"

(BOJ)

* 다타다 BOJ 위원, "빅스텝 백투백 금리인상도 가능"

<정부 정책, 재정 교역>

<크레딧, 사모, 딜플로>

<산업, 기업>

(AI, 디지털, 반도체)  

* 미 대통령, "반도체 추가 관세 검토. 미 생산기업은 관세 면제"

* Broadcomm, 4분기 매출 가이던스 348억달러 제시. 예상 350억달러

(2차전지, 태양광, 친환경)

(제약, 바이오테크)

<헤지펀드, 패밀리오피스>