macro daily_2026.09.28

 [2026년 9월 28일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 연휴기간 MSCI Korea ETF 주가가 1.0% 하락했습니다.

2 미 10년 국채금리가 미국 경기 호조와 유가 상승을 반영해 5%를 웃돌았습니다.

3 미중 정상회담이 무역휴전 2개월 연장 외 별다른 성과 없이 종료됐습니다. 

K200 야간선물 등락률, +2.59% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,354.93원 (-3.67원)

VKOSPI 42.98, +0.56p

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[Data Room]

<중앙은행>

미 금리선물, Fed 2026년 12월 25bp 인상확률 100.0% -> 100.0%

- 50bp 인상확률 32.8% -> 41.2%

<크레딧>

미 기준금리 3.88% (+0.00%p)

미 2년 국채 4.85% (+0.10%p)

미 10년 국채 5.16% (+0.20%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.309%p (+0.098p)

미 BBB 회사채 6.18% (+0.21%p)

미 하이일드 8.02% (+0.33%p)

이머징 주식 8.62% (+0.05%p)

한국 주식 14.36% (-0.12%p)

한국 3년 국채 3.99% (-0.04%p)

한국 10년 국채 4.37% (-0.07%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.375%p (-0.042%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 792.8 (+0.5)

- 전기전자 563.6 (+0.4)

  -- 반도체 254.1 (+0.1)

- 커뮤니케이션 8.7 (0.0)

- 자동차 18.3 (0.0)

- 화장품 1.9 (0.0)

- 정유화학 9.5 (+0.1)

- 조선건설기계 13.1 (0.0)

- 금속 4.3 (0.0)

- 금융 51.1 (0.0)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,343 (+0.2)

- Materials 64 (0.0)

- Energy 189 (+1.0)

- Industrials 216 (0.0)

- Consumer Staples 144 (0.0)

- Consumer Discretionary 295 (0.0)

- IT 794 (+1.0)

  -- Semiconductor 340 (+1.0)

- Healthcare 293 (0.0)

- Communication 698 (0.0)

- Financials 541 (0.0)

- Real Estate 33 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 727.9 (0.0)

<52주 최고 최저>

최고 (24개 -37개) 최저 (85개 +47개)

- Tech : 최고 (2개 -9개), Healthcare 최고 (5개 -4개)

- Consumer Disc 최저 (20개 +16개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

(Fed)

* 뉴욕연은 총재 (중립 투표권있음), "공급충격, 물가에 지속적으로 영향을 미친다면 무시할 수 없다"

(한국은행)

* 

(인민은행)

* 인민은행, 위안화 강세에 동조하는 집단 움직임 경고

(ECB)

(BOJ)

<정부 정책, 재정 교역>

* 미중 양국 정상, 무역휴전 기한 2027년 1월 10일로 2달 연장 

* 미 대통령, 이란의 7일 휴전 제안 거부

<크레딧, 사모, 딜플로>

<산업, 기업>

(AI, 디지털, 반도체)  

* SK하이닉스, 미국 손자회사 솔리다임 2027년 1,500억달러 가치에 상장계획

- 기업 환경에 특화된 고성능 SSD 생산 기업

(2차전지, 태양광, 친환경)

(제약, 바이오테크)

<헤지펀드, 패밀리오피스>