macro daily_2021.06.23

 2021년 6월 23일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) Fed 의장이 예방적 금리인상을 일축하면서 나스닥이 신고가를 경신했습니다.

(2) 블랙스톤이 도심외곽 주택수요를 겨냥해 홈파트너스를 인수했습니다.  

(3) Point72가 변동성 트레이딩 인력을 확충했습니다.

미 5년 breakeven rate 2.467%, +0.043%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 67.9조원 +0.9조원

한국 백신 접종률 18.4%(+0.0%p, 집단면역 70%)

K200 야간선물 등락률, +0.09%

1개월 NDF 환율 1,133.65원 (+1.85원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.317%(-0.021%p)

미국 1년내 경기침체 확률 10.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 4명

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 5명

- 극비둘기파 : 2명

* Fed 의장(비둘기파 투표권있음), "예방적으로 금리 올리지 않을 것"

- "1970년대 인플레이션 재현될 가능성 매우매우 낮아"

* 뉴욕연은 총재(중립 투표권있음), "테이퍼링 논의 시작했지만 금리인상은 아주 멀어"

한국은행

* 한은, 자산시장 전반 위험선호 강화. 주택가격 서울 중심 고평가

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.35%(+0.05%p)

ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 1.8%

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.056% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.10% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.22% (-0.03%p)

미 10년 국채 1.46% (-0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.239%p (+0.005%pp)

미 BBB 회사채 2.51% (-0.04%p)

미 하이일드 3.89% (-0.04%p)

이머징 국채 4.54% (-0.06%p)

이머징 주식 6.94% (+0.05%p) 

한국 주식 8.52% (-0.06%p) 

한국 3년 국채 1.33% (-0.02%p)

한국 10년 국채 2.04% (+0.04%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.716%p (+0.064%p)

한국 3년 IRS 금리 1.40% (-0.01%p)

한국 3년 CRS 금리 0.51% (0.00%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (145개 +41개)

 

* 글로벌 의료장비 (COVID-19 이후 진단부문 투자 확대)

- Danaher (미국 의료장비), Resmed (미국 의료장비)

52주 최저, (16개 -16개) 

4. 한국시장

* 2021년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 217.8 (0.0) 

- KOSDAQ 13.2 (0.0)

- 전기전자 75.2 (+0.0)

- 커뮤니케이션 8.6 (-0.3)

- 자동차 11.8 (0.0)

- 화장품 2.8 (0.0)

- 정유화학 19.8 (0.0)

- 조선건설기계 5.9 (0.0)

- 철강 8.6 (+0.1)

- 금융 33.3 (+0.1)

5. 뉴스 

1) Blackstone, Home Partners 60억달러에 인수

- 도심 외곽 주택 수요 증가 기대

2) Point72 매크로 헤지팀, 인력 30명 이상 충원

- 종목 선정에 변동성 매매 추가

3) Intel, 데이터 사업부 -> S/W와 그래픽 부문으로 분리

4) EU, Google 온라인 광고 반독점 조사 착수 

5) 중국 정부, 비축 구리 2만톤 지난 5~6일 매각