macro daily_2021.06.03

 2021년 6월 3일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) Fed가 기업 신용 프로그램을 단계적으로 축소한다고 밝혔습니다.

(2) 래리 핑크가 시장이 인플레 리스크를 과소평가하고 있다고 경고했습니다. 

(3) 자동차 반도체 부족으로 2분기에도 파운드리 단가가 10~20% 인상됐습니다.

미 5년 breakeven rate 2.606%, -0.015%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 66.6조원 +2.6조원

한국 백신 접종률 8.2%(+0.5%p, 집단면역 70%)

K200 야간선물 등락률, +0.22%

1개월 NDF 환율 1,100.97원 (-2.23원)

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1.중앙은행들

- 2021년 12월 15일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.082%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 10.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 4명

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 5명

- 극비둘기파 : 2명

* Fed, 팬데믹 기업신용 프로그램 단계적 축소 계획

- 신용축소, 점진적이고 질서정연하게 진행

- 5월 26일 현재 잔액 260.37억달러 

* 필라델피아연은 총재(중립 투표권없음), "테이퍼링 시기에 대한 논의 시작해야"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.21%(-0.04%p)

ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 1.7%

* ECB, "위기 중 우호적인 자금조달 여건 유지하겠다"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.087% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.06% (+0.01%p) 

미 2년 국채 0.14% (-0.00%p)

미 10년 국채 1.58% (-0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.445%p (-0.017%pp)

미 BBB 회사채 2.66% (-0.02%p)

미 하이일드 4.01% (-0.01%p)

이머징 국채 4.63% (-0.04%p)

이머징 주식 6.69% (-0.05%p) 

한국 주식 8.14% (-0.03%p) 

한국 3년 국채 1.20% (-0.01%p)

한국 10년 국채 2.19% (+0.00%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.995%p (+0.017%p)

한국 3년 IRS 금리 1.32% (-0.02%p)

한국 3년 CRS 금리 0.42% (0.00%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (224개 +34개)

 

* 글로벌 REITs (글로벌 경기회복 후반부)

- Simon Property (미국 소매 REITs), Klepierre (미국 소매 REITs)

52주 최저, (15개 -3개) 

* 일본 포장식품 (원료가격 상승에 따른 마진훼손 우려)

- Calbee (일본 포장식품), Nissin Foods (일본 포장식품)

4. 한국시장

* 2021년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 216.3 (+0.1) 

- KOSDAQ 13.3 (+0.1)

- 전기전자 74.5 (-0.1)

- 커뮤니케이션 8.9 (-0.0)

- 자동차 11.7 (0.0)

- 화장품 2.8 (+0.0)

- 정유화학 19.6 (-0.0)

- 조선건설기계 6.3 (+0.0)

- 철강 8.0 (+0.0)

- 금융 33.1 (0.0)

5. 뉴스 

1) EU, 시멘트 철강 등 수입제품에 탄소세 부과 고려 

2) 미 재무부, 대중국 블랙리스트 기업 수정할 듯 <블룸버그> 

- 국방, 감시 기술 부문에 겨냥

3) BlackRock CEO, "대부분 투자자들 인플레 위험 과소평가"

- "30년 미만 경력 투자자들, 40년 전 몰라"

4) Tesla CEO, "자동차 기업들 반도체 패닉 바잉. 화장실 휴지 찾는 것 같다"

5) 파운드리 반도체 기업들, 2분기에도 가격 10~20% 인상 <전자신문>