macro daily_2026.06.12

 [2026년 6월 12일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 스페이스X 공모가 원활하게 소화됐다는 뉴스로 물량부담 우려가 경감됐습니다.

2 트럼프가 이란 공습을 취소하며 유가와 금리는 내리고 주가는 올랐습니다.

3 한은이 외화 초과지준에 미 기준금리 이자지급을 6개월 연장했습니다.

K200 야간선물 등락률, +7.92% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,514.63원 (-16.57원)

KOSPI PBR 2.38배 (+0.01배). 2007년 고점 2.12배

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[Data Room]

<중앙은행>

Fed  기준금리 인하 확률

12월 Polymarket 14% (+1%p) vs 미 금리선물 0% (0.0%p)

<크레딧>

미 기준금리 3.62% (0.00%p)

미 2년 국채 4.05% (-0.08%p)

미 10년 국채 4.45% (-0.09%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.400%p (-0.009pp)

미 BBB 회사채 5.43% (-0.09%p)

미 하이일드 7.16% (-0.08%p)

이머징 국채 6.63% (-0.10%p)

이머징 주식 8.06% (+0.22%p)

한국 주식 11.51% (-0.04%p)

한국 3년 국채 3.90% (+0.03%p)

한국 10년 국채 4.31% (+0.05%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.409%p (+0.021%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 692.6 (+0.2)

- 전기전자 490.3 (-0.0)

  -- 반도체 205.9 (0.0)

- 커뮤니케이션 8.7 (0.0)

- 자동차 19.0 (0.0)

- 화장품 1.8 (+0.0)

- 정유화학 6.1 (+0.1)

- 조선건설기계 12.3 (0.0)

- 금속 4.2 (0.0)

- 금융 45.7 (0.0)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,079 (+2.0)

- Materials 67 (0.0)

- Energy 168 (0.0)

- Industrials 207 (0.0)

- Consumer Staples 146 (0.0)

- Consumer Discretionary 251 (0.0)

- IT 769 (0.0)

  -- Semiconductor 317 (0.0)

- Healthcare 293 (0.0)

- Communication 554 (+2.0)

- Financials 516 (0.0)

- Real Estate 32 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 687.7 (0.0)

<52주 최고 최저>

최고 (77개 0개) 최저 (88개 +14개)

- Tech : 최고 (8개 -1개) Consumer Disc 최저 (17개 +1개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

* ECB, 예금금리 2.25%로 25bp 인상. 2023년 이후 처음

 

* 한은, 외화예금 초과지급준비금에 대한 이자지급 6개월 연장

- 이자율, 미 연준 정책금리 목표 범위 준용

<정부, 정책>

* 미 대통령, "이란 공습계획 취소. 이란과 협정 시기 곧 올 것"

* 10일까지 수출, 전년비 85.9% 증가. 전월 +43.7%

* 미 5월 생산자물가, 6.5% 상승. 예상 +6.4%, 전월 +5.7%

<크레딧, 사모>

* DOJ, TCPC(블루아울 캐피털) BDC 대출 관행 조사 착수…사모대출 규제 리스크 부상 <PrivateDebtNews>

<산업, 기업>

* SpaceX, 6/12 Nasdaq SPCX 상장 개시…사상 최대 IPO $750억 달성 <TradingKey/Investing.com>

- 소매 채널서 1,000억달러 수요 몰려 

- 상장 후 15거래일(7/7경) Nasdaq-100 편입. 패시브 수요 약 300억달러 추산

* TSMC, 2나노(N2) 초미세 공정 수율 70% 돌파… 차세대 칩 양산 스케줄 가속화

<딜 플로>

<헤지펀드, 패밀리오피스>

* 2026년 헤지펀드 신규 설립 강세·청산 감소…멀티스트래티지·매크로 전략 자금 집중 <FamilyWealthReport>