macro daily_2026.06.17

 [2026년 6월 17일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 유가 하락에도 FOMC 경계가 우세하며 필반지수가 5.9% 내렸습니다. 

2 유럽에 중국 전기차가 침투하며 중국 전기차, 독일 자동차 주가가 동시에 신저가를 경신했습니다. 

3 글로벌 패밀리 오피스들이 달러를 줄이고 스위스프랑을 늘리는 것으로 조사됐습니다.

K200 야간선물 등락률, -2.15% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,512.87원 (-1.78원)

KOSPI PBR 2.68배 (+0.05배). 2007년 고점 2.12배

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[Data Room]

<중앙은행>

Fed  기준금리 인하 확률

12월 Polymarket 20% (-1%p) vs 미 금리선물 0% (0.0%p)

<크레딧>

미 기준금리 3.63% (+0.01%p)

미 2년 국채 4.05% (-0.01%p)

미 10년 국채 4.43% (-0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.382%p (-0.021pp)

미 BBB 회사채 5.40% (-0.03%p)

미 하이일드 6.98% (-0.10%p)

이머징 국채 6.50% (-0.09%p)

이머징 주식 7.68% (-0.19%p)

한국 주식 10.56% (+0.00%p)

한국 3년 국채 3.71% (-0.03%p)

한국 10년 국채 4.11% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.395%p (+0.015%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 702.4 (0.0)

- 전기전자 499.6 (0.0)

  -- 반도체 214.3 (0.0)

- 커뮤니케이션 8.7 (0.0)

- 자동차 18.9 (0.0)

- 화장품 1.8 (0.0)

- 정유화학 6.3 (0.0)

- 조선건설기계 12.3 (0.0)

- 금속 4.2 (0.0)

- 금융 46.1 (0.0)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,089 (+1.0)

- Materials 67 (0.0)

- Energy 168 (0.0)

- Industrials 208 (+1.0)

- Consumer Staples 146 (0.0)

- Consumer Discretionary 251 (0.0)

- IT 769 (0.0)

  -- Semiconductor 317 (0.0)

- Healthcare 293 (-3.0)

- Communication 562 (+2.0)

- Financials 516 (0.0)

- Real Estate 33 (+1.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 687.4 (-0.2)

<52주 최고 최저>

최고 (101개 -56개) 최저 (45개 +28개)

- Tech : 최고 (19개 -8개) Consumer Disc 최저 (10개 +8개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

* 대다수 금통위원, 물가 상방압력 확대 가능성 우려 <5월 의사록>

* ECB 수석 이코노미스트, "이란 합의에도 인플레 잠복해 있다"

* 일본은행, 기준금리 1%로 25bp 인상 

- 월간 국채매입 규모 2조엔 유지. 감액 프로세스 중단 시사  

<정부 정책, 재정 교역>

* 미 대통령, 호르무즈 해협 무통행료 재개 '승인' 및 미 해군 해상 봉쇄 즉시 해제 발표

- 60일 내 공식 종전 목표

- MOU 서명시 이란 원유 즉각 수출 가능 <WSJ>

<크레딧, 사모>

* 싱가포르 국부펀드, 사모 크레딧 20억달러 규모 매각 위한 주관사 선정

<산업, 기업>

* SpaceX, Cursor AI 개발사 Anysphere 600억 달러에 인수

- 전액 주식 교환 방식, 3분기 완료 예정

<딜 플로>

* Paramount Skydance × Warner Bros. Discovery, 지분가치 $810억·EV $1,100억 현금 합병

- 미 법무부 승인 완료

<헤지펀드, 패밀리오피스>

* 글로벌 패밀리 오피스, 포트폴리오 내 헤지펀드 비중 6%로 축소 <JP Morgan>

- 사모부채(Private Debt)는 3%로 확대. 조사 대상(307개, 평균 순자산 $27억)

- 65%가 달러 기축통화 신뢰도 약화 예상, 유로·스위스프랑 분산 진행 중