macro daily_2026.06.19

 [2026년 6월 19일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 TSMC 선단공정 주문이 2028년까지 완료돼 삼성전자로 문의가 늘고 있습니다. 

2 액센추어가 예상을 밑도는 분기 가이던스를 제시하며 2017년 이후 최저를 경신했습니다.

3 스페이스X가 200억달러 규모 회사채를 발행할 계획입니다.

K200 야간선물 등락률, +3.59% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,539.24원 (-0.06원)

KOSPI PBR 2.78배 (+0.06배). 2007년 고점 2.12배

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

[Data Room]

<중앙은행>

미 금리선물, Fed 2026년 25bp 인상확률 100.0% -> 100.0% 

- 50bp 인상확률 54.0% -> 51.0%

<크레딧>

미 기준금리 3.63% (0.00%p)

미 2년 국채 4.17% (-0.02%p)

미 10년 국채 4.45% (-0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.277%p (-0.011pp)

미 BBB 회사채 5.44% (-0.02%p)

미 하이일드 7.14% (+0.06%p)

이머징 국채 6.53% (-0.05%p)

이머징 주식 7.63% (-0.02%p)

한국 주식 10.00% (-0.23%p)

한국 3년 국채 3.75% (+0.05%p)

한국 10년 국채 4.11% (+0.05%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.367%p (+0.005%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 705.3 (+0.2)

- 전기전자 502.1 (+0.0)

  -- 반도체 216.1 (0.0)

- 커뮤니케이션 8.7 (+0.0)

- 자동차 19.0 (+0.1)

- 화장품 1.8 (+0.0)

- 정유화학 6.3 (+0.1)

- 조선건설기계 12.3 (-0.0)

- 금속 4.2 (0.0)

- 금융 46.1 (+0.0)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,086 (-3.0)

- Materials 67 (0.0)

- Energy 168 (0.0)

- Industrials 208 (0.0)

- Consumer Staples 146 (0.0)

- Consumer Discretionary 251 (0.0)

- IT 770 (0.0)

  -- Semiconductor 318 (+1.0)

- Healthcare 293 (0.0)

- Communication 557 (-5.0)

- Financials 516 (0.0)

- Real Estate 33 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 687.4 (0.0)

<52주 최고 최저>

최고 (176개 +41개) 최저 (130개 +48개)

- Tech : 최고 (44개 +21개) Consumer Disc 최저 (26개 +9개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

(Fed)

(한국은행)

* 한은, AI 호황발 보너스 확산이 서비스물가 2차 상승압력으로 작용 가능성

(인민은행)

* 인민은행 총재, "지준율과 기준금리 추가 인하 여지 잔존"

(ECB)

* ECB 수석 이코노미스트, "중립금리 상단 2.5%까지 상승"

(BOJ)

<정부 정책, 재정 교역>

<크레딧, 사모>

* SpaceX, 200억달러 규모 회사채 발행 돌입

- Moody's, SpaceX에 Baa1 등급 부여

* 이란 협정 서명으로 에너지 크레딧 리스크 프리미엄 축소 <Bloomberg>

<산업, 기업>

(AI, 디지털, 반도체)  

* Google, 미래 AI 칩(TPU 'Icefish') 삼성 파운드리 위탁 논의. TSMC 선단공정 캐파부족

- TSMC 선단 공정 2028년까지 만석 전망 

- Google·AMD·Qualcomm 등 대안 공급망 모색 가속

- 삼성 2nm GAA 수율 개선 시 수혜, AI 칩 점유율 재편 분기점

(2차전지, 태양광, 친환경)

* 이란 협정 체결로 에너지 전환 투자 재가속 기대 <CleanTechnica>

(제약, 바이오테크)

* 2026년 바이오텍 M&A $1,060억(201건) 역대 페이스 지속…특허 절벽 대응 빅파마 인수 경쟁 <CNBC>

* J&J $146억 Intra-Cellular Therapies, Novartis $120억 Avidity Biosciences 등 메가딜 연속 진행

<딜 플로>

* 

<헤지펀드, 패밀리오피스>

* Warsh 매파 동결 이후 매크로 헤지펀드 채권 숏·달러 롱 전략 강화 <BlockchainReporter/Seekingalpha>