macro daily_2026.06.11

 [2026년 6월 11일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 스페이스X 상장을 2거래일 앞두고 미 증시가 대형주 중심으로 내렸습니다.

2 오늘 밤 ECB가 기준금리를 25bp 인상할 것으로 예상되고 있습니다.

3 미-이란 갈등이 재점화되며 브렌트유가 3.6% 올랐습니다.  

K200 야간선물 등락률, -3.29% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,521.95원 (+0.25원)

KOSPI PBR 2.37배 (-0.11배). 2007년 고점 2.12배

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[Data Room]

<중앙은행>

Fed  기준금리 인하 확률

12월 Polymarket 13% (+1%p) vs 미 금리선물 0% (0.0%p)

<크레딧>

미 기준금리 3.62% (0.00%p)

미 2년 국채 4.13% (+0.01%p)

미 10년 국채 4.54% (+0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.409%p (+0.013pp)

미 BBB 회사채 5.52% (+0.03%p)

미 하이일드 7.24% (+0.10%p)

이머징 국채 6.73% (+0.05%p)

이머징 주식 7.84% (-0.28%p)

한국 주식 11.55% (+0.57%p)

한국 3년 국채 3.87% (+0.01%p)

한국 10년 국채 4.26% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.388%p (-0.024%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 692.4 (+1.8)

- 전기전자 490.3 (+1.7)

  -- 반도체 205.9 (+0.4)

- 커뮤니케이션 8.7 (0.0)

- 자동차 19.0 (0.0)

- 화장품 1.8 (+0.0)

- 정유화학 6.0 (0.0)

- 조선건설기계 12.3 (0.0)

- 금속 4.2 (0.0)

- 금융 45.7 (+0.1)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,077 (+1.0)

- Materials 67 (+1.0)

- Energy 168 (0.0)

- Industrials 207 (0.0)

- Consumer Staples 146 (0.0)

- Consumer Discretionary 251 (0.0)

- IT 769 (+1.0)

  -- Semiconductor 317 (+1.0)

- Healthcare 293 (0.0)

- Communication 552 (+1.0)

- Financials 516 (0.0)

- Real Estate 32 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 687.7 (0.0)

<52주 최고 최저>

최고 (77개 -7개) 최저 (74개 -3개)

- Tech : 최고 (9개 0개) Consumer Disc 최저 (16개 +9개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

* 캐나다 중앙은행, 기준금리 2.25% 동결. 정책 딜레마 경고

- 컨센서스 2.25% 부합

* 오늘 ECB 기준금리 결정. 2.25%로 25bp 인상 예상

<정부, 정책>

* 미 5월 소비자물가, 전년비 4.2% 상승. 예상 +4.2%, 전월 

- 전월비 + 0.5%. 예상 +0.5%, 전월 +0.6%

* 이란, 6/9 미군 아파치 헬기 격추→미국 자위권 공습→이란 6/10 미군기지 반격…호르무즈 긴장 재점화 - 

- 트럼프 6/10 기자회견: "합의 없으면 이란 강하게 공격" 경고, 

- 발전소·교량 등 인프라 추가 타격 검토 공개 언급

* 7/24 10% 기본관세 유예 만료 D-43…한·일·EU 협상 팀 집중 교섭 <Dimerco/TaxFoundation>

- 301조 신규 조사(한국·일본·EU 포함) 병행 진행, 협상 타결 압박 가중

<크레딧, 사모>

* BlackRock TCP 펀드 1Q 마크다운 $3,500만·레버리지 축소, Apollo MFIC 타 BDC 매각 협상 중

<산업, 기업>

* TSMC 5월 매출, 전년비 30.1% 증가한 4,169억대만달러

- 2026년 누적매출, 전년비 30% 증가

* Oracle, 회계연 1분기 매출 증가율 가이던스 27~29% 제시. 예상 +27.2%

- 회계연 2007년 400억달러 조달 계획 

<딜 플로>

<헤지펀드, 패밀리오피스>

* 글로벌 패밀리오피스 2026년 상반기 투자 규모 4,396억달러. 10년래 최저 위축 <JetsAndCapital>