macro daily_2026.06.26

 [2026년 6월 26일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 미 5월 근원 PCE가 3.4% 올라 예상에 부합했고 금리가 내렸습니다.

2 애플이 아이폰과 워치를 제외한 제품 가격을 메모리 부족을 이유로 올렸습니다. 주가 -6%

3 시카고연은 총재가 5월 근원 PCE에서 희망을 봤다고 말했습니다.

K200 야간선물 등락률, -1.27% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,544.51원 (+1.36원)

KOSPI PBR 2.74배 (+0.14배). 2007년 고점 2.12배

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[Data Room]

<중앙은행>

미 금리선물, Fed 2026년 25bp 인상확률 100.0% -> 100.0% 

- 50bp 인상확률 38.0% -> 32.8%

<크레딧>

미 기준금리 3.63% (0.00%p)

미 2년 국채 4.12% (-0.02%p)

미 10년 국채 4.39% (-0.00%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.267%p (+0.017pp)

미 BBB 회사채 5.39% (+0.02%p)

미 하이일드 7.21% (+0.09%p)

이머징 국채 6.58% (+0.04%p)

이머징 주식 7.83% (+0.00%p)

한국 주식 10.24% (-0.54%p)

한국 3년 국채 3.76% (-0.01%p)

한국 10년 국채 4.15% (-0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.393%p (-0.005%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 712.7 (+1.1)

- 전기전자 508.5 (+1.1)

  -- 반도체 219.6 (+2.3)

- 커뮤니케이션 8.7 (0.0)

- 자동차 19.0 (0.0)

- 화장품 1.8 (0.0)

- 정유화학 6.3 (0.0)

- 조선건설기계 12.3 (0.0)

- 금속 4.2 (0.0)

- 금융 46.1 (0.0)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,100 (+7.0)

- Materials 66 (-1.0)

- Energy 168 (-1.0)

- Industrials 208 (0.0)

- Consumer Staples 146 (0.0)

- Consumer Discretionary 251 (0.0)

- IT 783 (+8.0)

  -- Semiconductor 329 (+8.0)

- Healthcare 293 (0.0)

- Communication 559 (-1.0)

- Financials 517 (0.0)

- Real Estate 32 (-1.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 687.4 (0.0)

<52주 최고 최저>

최고 (157개 +70개) 최저 (133개 +28개)

- Tech : 최고 (31개 +14개) Consumer Disc 최저 (25개 0개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

(Fed)

* 뉴욕연은 총재 (중립 투표권있음), "인플레 의심의 여지 없이 높다"

- "AI 투자, 관세, 에너지가 원인"

* 시카고연은 총재 (중립 투표권없음), "최신 인플레  지표 살짝 희망 보여"

- "서비스 인플레 다소 개선. 근원 인플레 여전히 높아"

(한국은행)

(인민은행)

(ECB)

(BOJ)

<정부 정책, 재정 교역>

* 미 5월 근원 PCE, 전년비 3.4% 상승. 예상 +3.4%, 전월 +3.3%

<크레딧, 사모, 딜플로>

* 머크 KGaA, 바이오테크니(Bio-Techne) 113억 달러 인수 <Bloomberg, Intellizence>

<산업, 기업>

(AI, 디지털, 반도체)  

* OPEN AI, 내년까지 IPO 미루는 쪽에 무게 <NYT>

* Apple, iPhone과 Apple Watch 제외한 제품들 가격 인상 

(2차전지, 태양광, 친환경)

* Sunrun·Tesla·Renew Home, 16GW 규모 가상발전소(VPP) 구축 합의

- 데이터센터 전력수요 대응 분산전원, Sunrun 주가 장중 +26%

(제약, 바이오테크)

* 

<헤지펀드, 패밀리오피스>

* 헤지펀드 신규 론칭 4년래 최다. 2026년 1분기 신규 설정 2022년 이후 최대

- 패밀리오피스의 빠른 자본배분이 동력