macro daily_2026.08.11

 [2026년 8월 11일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 국내 주식시장 거래대금이 38.3조원으로 올해 들어 최저를 기록했습니다. 

2 인텔이 150억달러 유상증자에 나서며 테크 투심이 저하됐습니다. 

3 미국, 유럽의 기온 상승으로 천연가스가격이 급등했습니다.

K200 야간선물 등락률, -0.69% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,417.51원 (-0.39원)

KOSPI PBR 1.94배 (+0.01배). 2007년 고점 2.12배

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[Data Room]

<중앙은행>

미 금리선물, Fed 2026년 25bp 인상확률 100.0% -> 100.0% 

- 50bp 인상확률 9.6% -> 22.4%

<크레딧>

미 기준금리 3.63% (0.00%p)

미 2년 국채 4.24% (+0.05%p)

미 10년 국채 4.70% (+0.06%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.462%p (+0.012pp)

미 BBB 회사채 5.71% (+0.07%p)

미 하이일드 7.23% (+0.05%p)

이머징 국채 6.89% (+0.07%p)

이머징 주식 8.79% (+0.01%p)

한국 주식 16.09% (-0.01%p)

한국 3년 국채 3.77% (+0.03%p)

한국 10년 국채 4.23% (+0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.460%p (-0.008%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 785.2 (+0.5)

- 전기전자 566.0 (0.0)

  -- 반도체 251.6 (0.0)

- 커뮤니케이션 8.7 (0.0)

- 자동차 18.7 (0.0)

- 화장품 1.9 (0.0)

- 정유화학 8.4 (0.0)

- 조선건설기계 13.0 (0.0)

- 금속 4.4 (0.0)

- 금융 53.6 (0.0)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,325 (+5.4)

- Materials 64 (-1.0)

- Energy 177 (+2.0)

- Industrials 216 (+1.0)

- Consumer Staples 145 (0.0)

- Consumer Discretionary 295 (-1.0)

- IT 789 (+4.0)

  -- Semiconductor 337 (0.0)

- Healthcare 291 (0.0)

- Communication 698 (0.0)

- Financials 539 (+2.0)

- Real Estate 33 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 724.6 (+0.6)

<52주 최고 최저>

최고 (64개 -8개) 최저 (5개 0개)

- Tech : 최고 (12개 +7개) Consumer Disc 최저 (0개 0개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

(Fed)

* 클리블랜드연은 총재 (극매파 투표권있음), "몇 번의 금리인상 필요할 수도"

(한국은행)

(인민은행)

(ECB)

* 미 재무장관-ECB 총재, 지난주 말 시장개입 논의 <FT>

(BOJ)

* 일본 경제재정상, "대규모 성장 투자계획, 장기적으로 엔화 강세에 도움"

<정부 정책, 재정 교역>

* 미 대통령, "이란, 미국 중동에 끼친 피해 배상해야"

<크레딧, 사모, 딜플로>

<산업, 기업>

(AI, 디지털, 반도체)  

* Nvidia, "주요 사모펀드들과 5,000억달러 AI 인프라 투자 연합 조성" 

* MicroSoft, 차세대 AI칩(Maia) 생산 확대 추진

- TSMC와 2027년 인도분 30만 개 이상 생산능력 확보 논의 중

* Intel, AI 투자 위해 150억달러 유상증자 계획

(2차전지, 태양광, 친환경)

(제약, 바이오테크)

<헤지펀드, 패밀리오피스>

* AI 집중 헤지펀드 VARA, 7월 수익률 -44% 기록