macro daily_2026.08.18

 [2026년 8월 18일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 연휴 기간 메모리 반도체 주식들이 반등했습니다. SK하이닉스ADR +3.4%

2 일본 10년 국채금리가 2.88%까지 올랐습니다. 3%가 캐리 청산 레벨로 간주됩니다.

3 엔비디아가 오픈AI 데이터센터에 1,050억달러를 투자합니다. 

K200 야간선물 등락률, -0.36% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,416.52원 (+1.02원)

KOSPI PBR 2.15배 (+0.05배). 2007년 고점 2.12배

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

[Data Room]

<중앙은행>

미 금리선물, Fed 2026년 25bp 인상확률 89.6% -> 91.6%

- 50bp 인상확률 0.0% -> 0.0%

<크레딧>

미 기준금리 3.63% (0.00%p)

미 2년 국채 4.17% (+0.04%p)

미 10년 국채 4.72% (+0.08%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.545%p (+0.045p)

미 BBB 회사채 5.75% (+0.08%p)

미 하이일드 7.23% (+0.03%p)

이머징 국채 6.90% (+0.07%p)

이머징 주식 8.60% (-0.00%p)

한국 주식 14.68% (+0.08%p)

한국 3년 국채 3.79% (+0.02%p)

한국 10년 국채 4.31% (+0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.515%p (-0.008%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 796.7 (+9.8)

- 전기전자 568.5 (+0.4)

  -- 반도체 254.4 (+0.3)

- 커뮤니케이션 8.7 (0.0)

- 자동차 18.6 (0.0)

- 화장품 1.9 (0.0)

- 정유화학 8.4 (0.0)

- 조선건설기계 13.0 (0.0)

- 금속 4.4 (+0.1)

- 금융 54.9 (+1.9)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,338 (+5.0)

- Materials 64 (0.0)

- Energy 180 (+1.0)

- Industrials 216 (0.0)

- Consumer Staples 145 (0.0)

- Consumer Discretionary 296 (0.0)

- IT 789 (0.0)

  -- Semiconductor 338 (+1.0)

- Healthcare 295 (+3.0)

- Communication 704 (0.0)

- Financials 540 (+1.0)

- Real Estate 33 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 727.6 (0.0)

<52주 최고 최저>

최고 (68개 -17개) 최저 (20개 +7개)

- Tech : 최고 (4개 -9개) Consumer Disc 최저 (3개 +2개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

(Fed)

(한국은행)

(인민은행)

(ECB)

(BOJ)

<정부 정책, 재정 교역>

* 중국 1~7월 고정자산투자, 전년비 6.7% 감소. 예상 -6.2%, 전월 -5.7%  

<크레딧, 사모, 딜플로>

* 미 8월 투자등급 회사채 판매, 역대최대 기록 

<산업, 기업>

(AI, 디지털, 반도체)  

* Nvidia, OpenAI 리스 데이터센터에 1,050억달러 투자 

* SK하이닉스, 신규 메모리팹 JV 방식 검토 <CNBC>

(2차전지, 태양광, 친환경)

(제약, 바이오테크)

<헤지펀드, 패밀리오피스>