macro daily_2026.08.04

 [2026년 8월 4일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 빅테크들이 클라우드 가격인상 기대에 힘입어 오르며 주가지수를 끌어올렸습니다.

2 7월 ISM 제조업지수가 산업수요에 힘입어 2022년 3월 이후 최고를 기록했습니다.

3 한국, 미국의 2026년 기업실적 컨센서스가 상향되고 있습니다.

K200 야간선물 등락률, +0.19% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,429.45원 (-1.15원)

KOSPI PBR 1.93배 (-0.10배). 2007년 고점 2.12배

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[Data Room]

<중앙은행>

미 금리선물, Fed 2026년 25bp 인상확률 100.0% -> 100.0% 

- 50bp 인상확률 44.8% -> 37.6%

<크레딧>

미 기준금리 3.63% (0.00%p)

미 2년 국채 4.23% (-0.06%p)

미 10년 국채 4.67% (-0.06%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.438%p (-0.005pp)

미 BBB 회사채 5.69% (-0.06%p)

미 하이일드 7.35% (-0.14%p)

이머징 국채 6.94% (-0.09%p)

이머징 주식 8.58% (-0.56%p)

한국 주식 16.04% (+0.92%p)

한국 3년 국채 3.74% (-0.02%p)

한국 10년 국채 4.26% (-0.00%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.518%p (+0.016%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 773.3 (+3.5)

- 전기전자 557.0 (+2.8)

  -- 반도체 250.1 (+2.2)

- 커뮤니케이션 8.6 (0.0)

- 자동차 18.7 (0.0)

- 화장품 1.9 (0.0)

- 정유화학 8.2 (+0.3)

- 조선건설기계 13.0 (0.0)

- 금속 4.3 (0.0)

- 금융 53.2 (+0.2)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,290 (+2.0)

- Materials 64 (-1.0)

- Energy 172 (+2.0)

- Industrials 212 (0.0)

- Consumer Staples 145 (0.0)

- Consumer Discretionary 288 (+5.0)

- IT 786 (0.0)

  -- Semiconductor 337 (0.0)

- Healthcare 287 (+1.0)

- Communication 689 (-7.0)

- Financials 537 (+1.0)

- Real Estate 33 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 720.0 (+3.1)

<52주 최고 최저>

최고 (82개 -12개) 최저 (7개 -2개)

- Tech : 최고 (4개 +1개) Consumer Disc 최저 (0개 0개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

(Fed)

* 뉴욕연은 총재 (중립 투표권있음), "인플레 점진적으로 완화될 것이라는데 긍정적" <로이터>

(한국은행)

(인민은행)

(ECB)

(BOJ)

<정부 정책, 재정 교역>

* 미 7월 ISM 제조업지수, 55.6. 예상 53.9, 전월 53.3

* 정부, 2026년 세제개편안 확정·발표. 1주택자 종부세 과세 기준을 시가 20억원까지 완화

<크레딧, 사모, 딜플로>

<산업, 기업>

(AI, 디지털, 반도체)  

(2차전지, 태양광, 친환경)

* RWE-Google, 오클라호마 15년 태양광 전력 공급 계약

(제약, 바이오테크)

<헤지펀드, 패밀리오피스>

* Millennium, 7월 2% 손실 기록. AI 관련 거래에서 손실