macro daily_2026.06.18

 [2026년 6월 18일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 케빈 워시 첫 FOMC에서 점도표가 인상 쪽으로 대거 이동하며 단기금리가 올랐습니다. 

2 팀 쿡 애플 CEO가 메모리 부족으로 제품가격을 올릴 것이라고 밝혔습니다.

3 트럼프의 이란 종전안에 대해 공화당 내 반발이 일고 있습니다. 

K200 야간선물 등락률, -1.46% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,527.87원 (+11.27원)

KOSPI PBR 2.72배 (+0.04배). 2007년 고점 2.12배

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[Data Room]

<중앙은행>

미 금리선물, Fed 2026년 25bp 인상확률 76.4% -> 100.0% 

- 50bp 인상확률 0.0% -> 54.0%

<크레딧>

미 기준금리 3.63% (0.00%p)

미 2년 국채 4.19% (+0.14%p)

미 10년 국채 4.48% (+0.05%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.288%p (-0.094pp)

미 BBB 회사채 5.46% (+0.06%p)

미 하이일드 7.08% (+0.10%p)

이머징 국채 6.58% (+0.08%p)

이머징 주식 7.65% (-0.03%p)

한국 주식 10.23% (-0.14%p)

한국 3년 국채 3.70% (-0.01%p)

한국 10년 국채 4.06% (-0.05%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.362%p (-0.033%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 705.1 (+2.6)

- 전기전자 502.1 (+2.5)

  -- 반도체 216.1 (+1.7)

- 커뮤니케이션 8.7 (0.0)

- 자동차 18.9 (0.0)

- 화장품 1.8 (0.0)

- 정유화학 6.2 (-0.1)

- 조선건설기계 12.3 (0.0)

- 금속 4.2 (0.0)

- 금융 46.1 (0.0)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,089 (+1.0)

- Materials 67 (0.0)

- Energy 168 (0.0)

- Industrials 208 (0.0)

- Consumer Staples 146 (0.0)

- Consumer Discretionary 251 (0.0)

- IT 770 (+1.0)

  -- Semiconductor 317 (0.0)

- Healthcare 293 (0.0)

- Communication 562 (0.0)

- Financials 516 (0.0)

- Real Estate 33 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 687.4 (0.0)

<52주 최고 최저>

최고 (135개 +34개) 최저 (82개 +37개)

- Tech : 최고 (23개 +4개) Consumer Disc 최저 (17개 +7개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

* FOMC, FedFund 금리 3.50~.75%로 동결

- 점도표, 올해 금리인하 예상 12명 -> 1명

- 성명 33줄 -> 15줄 

* Fed 의장, "통화정책 TF 구성. 5개 분야"

- "지난 5년간 물가목표 달성 못해. 시정하겠다"

- "대부분 경제지표, 구식 설문조사 방식. 민간기업들 실시간 정보 활용"

* 한은 총재, "물가 목표수준 안정될 때까지 적극 대응"

* ECB 총재, "AI, 금융안정에 거대한 리스크"

<정부 정책, 재정 교역>

* 미-이란, 19일 스위스 뷔르겐스톡서 평화협정 공식 서명. 카타르·파키스탄 입회

- 즉각적·영구적 군사작전 중단 + 호르무즈 해협 재개방 + 미 해군 봉쇄 해제

- 핵농축 한도·동결자산 해제 등 핵심 쟁점은 60일 후속 협상으로 이연

<크레딧, 사모>

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<산업, 기업>

(AI, 디지털, 반도체)  

* Apple CEO, "메모리 반도체 부족으로 제품가격 인상할 것" <WSJ>

* ASML CEO, "미국, AI와 반도체 생태계의 확실한 승자"

(2차전지, 태양광, 친환경)

* JinkoSolar, 배터리 제조 능력 5GWh→13~14GWh 연말까지 확대 추진…태양광 성장 둔화 대응 <SolarPowerWorld>

(제약, 바이오테크)

* 2026년 바이오텍 M&A 1,060억달러(201건) <CNBC>

- 역대급 페이스, 특허 절벽 대형 빅파마 '인수 경쟁' 지속

<딜 플로>

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<헤지펀드, 패밀리오피스>

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