macro daily_2026.06.02

 [2026년 6월 2일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 미국 초대형 IPO를 통해 모인 자금이 AI Capex로 흘러들 것으로 예측됐습니다.

2 5월 ISM 제조업지수가 2022년 5월 이후 최고를 기록했습니다.

3 러시아 재무장관이 전쟁지출을 감당할 수 없다고 푸틴에게 보고했습니다.

K200 야간선물 등락률, +2.05% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,512.84원 (-0.21원)

KOSPI PBR 2.70배 (+0.10배). 2007년 고점 2.12배

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[Data Room]

<중앙은행>

Fed  기준금리 인하 확률

12월 Polymarket 18% (0%p) vs 미 금리선물 0% (0.0%p)

<크레딧>

미 기준금리 3.62% (0.00%p)

미 2년 국채 4.03% (+0.02%p)

미 10년 국채 4.45% (+0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.418%p (-0.013pp)

미 BBB 회사채 5.41% (+0.01%p)

미 하이일드 6.97% (-0.03%p)

이머징 국채 6.59% (-0.02%p)

이머징 주식 7.67% (-0.10%p)

한국 주식 10.04% (-0.30%p)

한국 3년 국채 3.79% (+0.07%p)

한국 10년 국채 4.17% (+0.11%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.389%p (+0.047%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 688.4 (+5.4)

- 전기전자 485.6 (+4.7)

  -- 반도체 204.2 (+3.2)

- 커뮤니케이션 8.7 (-0.0)

- 자동차 19.1 (+0.0)

- 화장품 1.8 (+0.0)

- 정유화학 5.9 (+0.2)

- 조선건설기계 12.4 (-0.0)

- 금속 4.2 (-0.0)

- 금융 45.5 (-0.1)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,073 (0.0)

- Materials 66 (0.0)

- Energy 168 (+1.0)

- Industrials 207 (0.0)

- Consumer Staples 146 (0.0)

- Consumer Discretionary 251 (0.0)

- IT 764 (-1.0)

  -- Semiconductor 314 (0.0)

- Healthcare 292 (0.0)

- Communication 555 (0.0)

- Financials 516 (0.0)

- Real Estate 32 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 688 (-2.0)

<52주 최고 최저>

최고 (107개 -7개) 최저 (71개 +15개)

- Tech : 최고 (53개 +9개) Consumer Disc 최저 (5개 -4개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

* 독일 ECB 위원, "전쟁발 인플레 영향 무시할 수 없다"

<정부, 정책>

* 트럼프, 이란 협상 초안에 수정안 반송…핵 농축 상한 강화·호르무즈 조항 보강 요구

* 중국 정부, 초장기 특별 국채 발행 대금 지방정부 부채 차환 및 핵심 첨단 공급망 보조금으로 집행

* 러시아 재무장관, 대통령에 전쟁지출 감당불가 보고

* 5월 ISM 제조업지수, 54.0 예상 53.0, 전월 52.7

<크레딧, 사모>

* Global Family Office Conference, 오늘 런던 개최. 사모대출·실물자산 배분 확대 집중 논의

<산업, 기업>

* Nvidia, AI 칩 스타트업 Groq 자산 200억달러에 인수. 추론 전용 AI 가속기 기술 내재화

* 반도체 필수 소재 '액체 헬륨' 공급난 경보. 삼성·SK하이닉스 대체선 확보 총력

* 초대형 AI 기업 IPO 자금, 서버 부품·냉각 인프라 밸류체인으로 대거 유입 관측 <WSJ>

- Anthropic, IPO 비공개 신청

* Hewlett Packard Ent, 조정 EPS 2.30~2,50달러 -> 3.35~3.45달러 상향 

* 유럽 배터리 가치사슬, '구조적 원가 절감 및 LFP 재활용' 중심으로 하반기 실행 원칙 재편

<딜 플로>

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<헤지펀드, 패밀리오피스>

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