macro daily_2026.07.15

 [2026년 7월 16일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 Fed 의장과 뉴욕연은 총재가 AI 수요에 따른 인플레 가능성을 낮게 평가했습니다.

2 미 금리선물이 연말까지 50bp 인상 확률을 0%로 반영했습니다.

3 JP모건 골드만 블랙록이 주식과 국채의 토큰화를 계획하는 것으로 전해졌습니다.

K200 야간선물 등락률, -4.41% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,485.20원 (-5.50원)

KOSPI PBR 2.23배 (+0.13배). 2007년 고점 2.12배

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[Data Room]

<중앙은행>

미 금리선물, Fed 2026년 25bp 인상확률 100.0% -> 99.6% 

- 50bp 인상확률 17.2% -> 0.0%

<크레딧>

미 기준금리 3.63% (+0.01%p)

미 2년 국채 4.13% (-0.05%p)

미 10년 국채 4.54% (-0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.415%p (+0.018pp)

미 BBB 회사채 5.55% (-0.04%p)

미 하이일드 7.16% (-0.06%p)

이머징 국채 6.74% (+0.02%p)

이머징 주식 8.37% (-0.01%p)

한국 주식 13.15% (-0.84%p)

한국 3년 국채 3.86% (-0.03%p)

한국 10년 국채 4.33% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.465%p (+0.015%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 743.0 (+0.6)

- 전기전자 534.8 (+0.6)

  -- 반도체 232.8 (+0.6)

- 커뮤니케이션 8.7 (-0.0)

- 자동차 19.0 (+0.0)

- 화장품 1.8 (0.0)

- 정유화학 6.9 (+0.1)

- 조선건설기계 12.4 (+0.1)

- 금속 4.2 (0.0)

- 금융 47.3 (+0.1)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,101 (+10.0)

- Materials 65 (-1.0)

- Energy 165 (+1.0)

- Industrials 208 (-0.0)

- Consumer Staples 145 (0.0)

- Consumer Discretionary 251 (0.0)

- IT 788 (0.0)

  -- Semiconductor 334 (0.0)

- Healthcare 285 (-1.0)

- Communication 558 (+3.0)

- Financials 526 (+6.0)

- Real Estate 33 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 688.5 (+0.1)

<52주 최고 최저>

최고 (97개 +13개) 최저 (13개 -5개)

- Tech : 최고 (9개 +3개) Consumer Disc 최저 (5개 0개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

(Fed)

* Fed 의장 (비둘기파 투표권있음), "AI 투자로 일부 상품가격 오르고 있으나 공급이 대응할 것"

* 뉴욕연은 총재 (중립 투표권있음), "AI 수요에도 현재 금리 적절. 인플레 점진적 둔화 전망"

(한국은행)

(인민은행)

* 인민은행 총재, "통화정책, 지금보다 목표해서 실행할 것"

(ECB)

(BOJ)

<정부 정책, 재정 교역>

* 美, 이란 항구 해상봉쇄 재개하며 5일 연속 공습 지속

호르무즈 해협 통행 상선 위협 능력 저하를 목표로 공습 확대

<크레딧, 사모, 딜플로>

<산업, 기업>

(AI, 디지털, 반도체)  

* ASML, 반도체 장비 가격 인상 계획 <Information>

* Anthropic, 수주내 IPO 투자자들과 미팅 계획 <블룸버그>

(2차전지, 태양광, 친환경)

(제약, 바이오테크)

* a16z 투자회사 BraveHeart, 나스닥 IPO 신청

<헤지펀드, 패밀리오피스>