macro daily_2026.07.27

 [2026년 7월 27일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 중국 메모리기업 CXMT가 오늘 과창판에 상장합니다. 

2 엔비디아가 네이버에 10억달러를 투자한다고 블룸버그가 보도했습니다.

3 골드만 JP모건 등 글로벌 IB들이 AI 기업들이 발행한 회사채 헤지 상품을 출시했습니다.

K200 야간선물 등락률, -2.77% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,458.95원 (-0.05원)

KOSPI PBR 2.05배 (-0.03배). 2007년 고점 2.12배

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[Data Room]

<중앙은행>

미 금리선물, Fed 2026년 25bp 인상확률 100.0% -> 100.0% 

- 50bp 인상확률 65.2% -> 65.2%

<크레딧>

미 기준금리 3.63% (0.00%p)

미 2년 국채 4.33% (-0.02%p)

미 10년 국채 4.67% (-0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.347%p (-0.010pp)

미 BBB 회사채 5.69% (-0.01%p)

미 하이일드 7.40% (+0.06%p)

이머징 국채 6.92% (+0.03%p)

이머징 주식 8.36% (-0.07%p)

한국 주식 14.39% (+0.86%p)

한국 3년 국채 3.95% (+0.04%p)

한국 10년 국채 4.44% (+0.06%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.492%p (+0.012%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 745.8 (+1.7)

- 전기전자 535.7 (0.0)

  -- 반도체 233.9 (0.0)

- 커뮤니케이션 8.6 (0.0)

- 자동차 18.7 (-0.1)

- 화장품 1.8 (0.0)

- 정유화학 7.4 (+0.5)

- 조선건설기계 12.4 (-0.0)

- 금속 4.2 (0.0)

- 금융 48.5 (+1.0)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,217 (+73.0)

- Materials 65 (0.0)

- Energy 168 (-1.0)

- Industrials 210 (+1.0)

- Consumer Staples 145 (0.0)

- Consumer Discretionary 250 (0.0)

- IT 789 (+1.0)

  -- Semiconductor 336 (+2.0)

- Healthcare 286 (0.0)

- Communication 660 (+70.0)

- Financials 535 (+1.0)

- Real Estate 33 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 699.1 (+3.9)

<52주 최고 최저>

최고 (56개 -38개) 최저 (23개 +6개)

- Tech : 최고 (0개 -1개) Consumer Disc 최저 (4개 +2개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

(Fed)

(한국은행)

(인민은행)

(ECB)

* ECB 수석 이코노미스트, "9월에 정책 스탠스 복기할 것"

(BOJ)

* 일본은행, 다음 회의서 기준금리 동결할 것 <니혼게이자이>

<정부 정책, 재정 교역>

<크레딧, 사모, 딜플로>

<산업, 기업>

(AI, 디지털, 반도체)  

* 삼성전자, Broadcom과 2,000억달러 MOU 체결

- Broadcom, 삼성전자 2나노 공정 사용 예정

* Nvidia, 네이버에 10억달러 투자 계획

- 네이버 브룩필드 엔비디아, 국가 AI 인프라 확대에 총 100억달러 투자

(2차전지, 태양광, 친환경)

(제약, 바이오테크)

<헤지펀드, 패밀리오피스>

* Goldman JPMorgan, AI 채권 헤지상품 출시