macro daily_2026.07.30

 [2026년 7월 30일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 마이크로소프트와 메타의 Capex 가이던스가 거의 유지됐습니다.

2 FOMC가 기준금리를 동결했지만 3명이 인상을 주장하며 금리가 올랐습니다. 

3 국내 메모리 주가 조정에도 개인이 나흘 연속 단일종목 레버리지 ETF를 순매수했습니다.

K200 야간선물 등락률, -0.74% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,442.74원 (-6.41원)

KOSPI PBR 1.75배 (-0.10배). 2007년 고점 2.12배

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[Data Room]

<중앙은행>

미 금리선물, Fed 2026년 25bp 인상확률 100.0% -> 100.0% 

- 50bp 인상확률 57.6% -> 30.8%

<크레딧>

미 기준금리 3.63% (0.00%p)

미 2년 국채 4.26% (-0.01%p)

미 10년 국채 4.69% (+0.09%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.421%p (-0.096pp)

미 BBB 회사채 5.74% (+0.10%p)

미 하이일드 7.50% (+0.08%p)

이머징 국채 6.98% (+0.13%p)

이머징 주식 8.87% (+0.34%p)

한국 주식 17.29% (+1.18%p)

한국 3년 국채 3.80% (-0.03%p)

한국 10년 국채 4.25% (-0.04%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.452%p (-0.010%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 753.8 (+3.5)

- 전기전자 539.4 (+4.0)

  -- 반도체 237.6 (+4.0)

- 커뮤니케이션 8.7 (0.0)

- 자동차 18.7 (0.0)

- 화장품 1.8 (0.0)

- 정유화학 6.9 (0.0)

- 조선건설기계 12.7 (0.0)

- 금속 4.2 (0.0)

- 금융 52.8 (-0.1)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,228 (+3.0)

- Materials 65 (0.0)

- Energy 168 (0.0)

- Industrials 210 (0.0)

- Consumer Staples 145 (0.0)

- Consumer Discretionary 249 (0.0)

- IT 790 (+1.0)

  -- Semiconductor 337 (+1.0)

- Healthcare 285 (0.0)

- Communication 670 (+1.0)

- Financials 536 (0.0)

- Real Estate 33 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 701.7 (+1.3)

<52주 최고 최저>

최고 (112개 -13개) 최저 (25개 +15개)

- Tech : 최고 (3개 +2개) Consumer Disc 최저 (4개 -9개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

(Fed)

* FOMC, Fed Fund 목표금리 3.50~3.75%로 동결. 3명 25bp 인상 소수의견

* Fed 의장, "소프트한 인플레 목표는 없다"

- "첨단분야 Capex 급증 두드러져. 공급 효과 나타나는 시점 예측 어려워"

- "고용은 양호하나 물가측면에선 좋지 않아"

(한국은행)

(인민은행)

* 인민은행, "핀테크 분야의 데이터 공개 공유 통합 강화" 

(ECB)

(BOJ)

<정부 정책, 재정 교역>

* 미 대통령, "이란, 요르단 공격으로 심각한 타격 받게 될 것"

<크레딧, 사모, 딜플로>

<산업, 기업>

(AI, 디지털, 반도체)  

* MircoSoft, 회계연 4분기 매출 900.1억달러. 예상 877.2억달러

- Capex(리스포함), 410억달러. 예상 420억달러

* Meta, 3분기 매출 가이던스 610억~640억달러. 예상 631억달러

- Capex 가이던스 1,250억~1,450억달러 -> 1,300억~1,450억달러 

(2차전지, 태양광, 친환경)

(제약, 바이오테크)

<헤지펀드, 패밀리오피스>

* Millennium, 신규자금 200억달러 조달 계획