macro daily_2026.07.13

 [2026년 7월 13일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 SK하이닉스와 한화오션 등이 선물환을 매도하며 원/달러 환율이 내렸습니다.

2 국내 5대 은행 가운데 3개가 가계대출 연간목표를 넘어선 것으로 전해졌습니다. 

3 고객예탁금이 107조원까지 줄었고, 신용융자도 감소세를 이어가고 있습니다.

K200 야간선물 등락률, +0.48% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,498.28원 (-1.02원)

KOSPI PBR 2.29배 (+0.05배). 2007년 고점 2.12배

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[Data Room]

<중앙은행>

미 금리선물, Fed 2026년 25bp 인상확률 100.0% -> 100.0% 

- 50bp 인상확률 28.8% -> 43.2%

<크레딧>

미 기준금리 3.62% (0.00%p)

미 2년 국채 4.20% (+0.03%p)

미 10년 국채 4.56% (+0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.353%p (-0.024pp)

미 BBB 회사채 5.55% (+0.02%p)

미 하이일드 7.16% (+0.01%p)

이머징 국채 6.74% (+0.00%p)

이머징 주식 8.22% (+0.03%p)

한국 주식 12.77% (-0.31%p)

한국 3년 국채 3.77% (-0.01%p)

한국 10년 국채 4.23% (-0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.466%p (-0.016%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 744.2 (+3.2)

- 전기전자 536.5 (+3.1)

  -- 반도체 234.3 (+3.1)

- 커뮤니케이션 8.6 (-0.1)

- 자동차 19.0 (-0.1)

- 화장품 1.8 (0.0)

- 정유화학 6.6 (+0.1)

- 조선건설기계 12.3 (-0.1)

- 금속 4.2 (0.0)

- 금융 46.9 (0.0)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,099 (-1.0)

- Materials 66 (0.0)

- Energy 164 (0.0)

- Industrials 212 (+1.0)

- Consumer Staples 145 (0.0)

- Consumer Discretionary 251 (0.0)

- IT 787 (0.0)

  -- Semiconductor 334 (+1.0)

- Healthcare 290 (-2.0)

- Communication 556 (0.0)

- Financials 520 (+1.0)

- Real Estate 33 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 687.7 (0.0)

<52주 최고 최저>

최고 (49개 +1개) 최저 (13개 -11개)

- Tech : 최고 (6개 0개) Consumer Disc 최저 (1개 -4개) 

[뉴스룸]

<중앙은행>

(Fed)

(한국은행)

* 기재부 국제경제관리관, "원/달러 환율, 여전히 펀더멘털과 괴리"

(인민은행)

(ECB)

(BOJ)

* 일본은행, 회계연 2026년 성장률 전망 상향할 듯 <로이터>

<정부 정책, 재정 교역>

* 미 USTR, '강제노동' 명목 한국산에 12.5% 관세 예고. 한국 정부 "부당" 입장 공식 전달 <서울경제>

<크레딧, 사모, 딜플로>

* 아폴로 글로벌, 이지젯 인수전서 캐슬레이크 제치고 57억파운드(약 77억달러) 대항입찰 제시 <Bloomberg>

<산업, 기업>

(AI, 디지털, 반도체)  

* 오픈AI, 챗GPT·코덱스 결합한 '챗GPT 워크' 출시. 앤트로픽 코워크와 경쟁 심화

(2차전지, 태양광, 친환경)

(제약, 바이오테크)

<헤지펀드, 패밀리오피스>